牛市起涨阶段如何操作?

牛市起涨阶段如何操作?

每隔几年——长则三五年、短则一两年,股市总会有一波较大级别的牛市行情出现。及时抓住牛市起涨阶段的投资机会,选准股票、踏准节奏、重仓出击,是每个投资者梦寐以求的事。

一、“三金叉”见底
技术指标作为一种参考工具,在不同的人的眼里会有不同的研判结果,投资者不应该单以一项指标的讯号而对行情作出绝对的判断,因为指标所起的只是一种辅助的作用而不是绝对的作用。如果采用多种指标可以增加讯号的客观性与准确性,也可以增加相对的可信度。事实上,各项指标之间往往会产生矛盾,如果多种指标同时皆发出买卖信号的话,将极大地提高研判准确性的概率,而三线合一——三金叉见底就是其中最实用的一例。

所谓三金叉见底,简而言之就是均线、均量线与MACD的黄金交叉点同时出现,股价在长期下跌后开始企稳筑底,而后股价缓慢上升,这时往往会出现5日与10日均线、5日与10日均量线以及MACD的黄金交叉点,这往往是股价见底回升的重要信号。

三金叉见底的市场意义为:股价在长期下跌后人气涣散,当跌无可跌时开始进入底部震荡,随着主力的逐渐建仓,股价终于开始回升。刚开始的股价上涨可能是极其缓慢的,也有可能会潜龙出水、厚积薄发,但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上行时,5日、10日均线、5日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉,这是强烈的底部信号。随着股价的推高,底部买入的投资者开始有盈利,而这种强烈的赚钱示范效应将会吸引更多的场外资金介入,从而全面爆发一轮气势磅礴的多头行情。

三金叉的出现从技术角度来看有三层含义:
1、短中期均线的金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展,随着多头赚钱效应的不断扩大,将吸引更多的场外资金入市;
2、短中期均量线的金叉表明了市场人气得以进一步的恢复,场外新增资金在不断地进场,从而使量价配合越来越理想;
3、MACD的黄金交叉,不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下,当DIF向上突破MACD时皆为短中期的较佳买点,只不过前者为较好的中期买点,而后者仅为空头暂时回补的反弹。总而言之,随着三金叉的出现,在技术分析“价、量、时、空”四大要素中有三个发出买入信号,将极大地提高研判准确性的概率,因此三线合一的三金叉为强烈的见底买入信号。

第一个买点为三金叉发生时。所谓的5日、10日均线、均量线以及MACD三金叉并非绝对要求同时或同一天金叉的,这仅是一种简单的描述。事实上均线、均量线及MACD三金叉只要在几个交易日之内发生,都可视同于“三金叉”,由于探底之前往往有一个放量的过程,均量线的金叉往往是第一个出现,三者当中最后一项发生金叉时就是短中线的买入信号。

第二个买点为三金叉发生后上攻途中出现回档时。三金叉见底发生时,投资者当时有可能没有注意到这种极好的短线介入点,其实在错过三金叉见底发生的买入信号之后,投资者仍可等待股价回档时出现的第二个买机,最有效的方法是股价在回档时可在10日或20日均线附近可逢低吸纳。只要股价仍保持原始上升趋势,这种逢低吸纳不失为较好的介入时机。

二、起涨阶段市场特征和操作要点
㈠、起涨阶段的市场特征
所谓牛市“起涨阶段”实际上就是一轮大牛市的第一波行情,把握起涨阶段的投资机会,首先要熟悉“起涨”前和“起涨”时的市场特征。

1、“起涨”前的市场特征一般表现在三个方面:
①、指数已大幅下跌且持续较长时间。无论是下跌的绝对点数、相对幅度还是持续时间,都呈现出明显的“跌透”特征。一般来说,大盘从高点下跌的“绝对点数”达500-1000点以上,对应的“相对幅度”达到30%-50%,“持续时间”至少在半年至一年以上,市场“跌透”的可能性较大。
②、股价已大幅缩水且同时伴随着新股破发现象不断蔓延。一方面,一些之前上市的老股股价从高点下来已近腰折,有的甚至只剩了个零头;另一方面,一些新股、次新股不断地逼近或跌破发行价,有的新股甚至在上市当天就告破发。而且,这种破发股票的家数不断增多,破发的程度越来越深,这种情况的出现一般是市场“跌透”的信号。
③、投资者持有的筹码处于深套之中,账面浮亏严重。“起涨”前的市场如同黎明前的黑暗,投资者大多看不到希望,甚至对股市投资出现绝望情绪,不仅不敢买入股票而且不时涌出大量抛盘。从仓位来看,多数投资者持股比例较低,大跌后担心大盘和个股仍将下跌,因而恐惧和所谓的“谨慎”心态占了上风。

2、“起涨”时的市场特征也表现在三个方面:
①、人气极度低迷,成交屡创新低。不仅中小盘股成交笔数不多、每笔股数稀少,有时在长达数分钟的时间里竟没有一笔成交,而且一些大盘股交投也不活跃,有时要想买卖一两万股股票都非常困难,要有多笔成交且持续较长时间才能完成交易;
②、涨不易跌也难。无论是大盘还是个股,某一时间似乎都处于“麻木”状态,虽然涨起来很费劲但跌起来同样不容易,即使因外力出现上涨或下跌幅度也非常有限,而且持续时间很短,不少个股很快又收复“失地”或跌回原地;
③、触底反弹时往往指数涨得不多但个股涨幅较大,不同板块和个股之间在整个“起涨阶段”呈现出明显的先普涨、再轮涨、后补涨的市场格局。

3、“起涨”时盘面特征
①、个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘,是主力在抢先拉高建仓,可看作起涨的信号。
②、个股股价在底位,下方出现层层大买单,而上方仅有零星的抛盘,并不时出现大手笔掉下方的买盘后又扫光上方抛盘。此为主力在对倒打压,震仓吸货,可适量跟进。
③、个股在低价位出现涨停板,但却不封,而是在“打开-封闭-打开”之间不断循环,争夺激烈,且当日成交量极大。这是主力在利用涨停不坚的假象振荡建仓,这种情况往往有某种突发利好。
④、个股低开高走,盘中不时往下盘,但跟风者不多,上方抛盘依然稀疏,一有大抛单就被一笔吞掉,底部缓慢抬高,顶部缓慢上移,尾盘却低收。这是主力故意打压以免暴露痕迹。对这种情况可在尾盘打压时介入。
⑤、个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力,成交量放大,并且连续多日站在颈线位上方。此突破为真突破,应跟进。

4、“起涨”时技术指标特征
①、股价连续下跌,KD值在20以下,J值长时间趴在0附近。
②、5日RSI值在20以下,10日RSI在20附近。
③、成交量小于5日均量的1/2,价平量缩。
④、日K线的下影线较长,10日均线由下跌转为走平已有一段时间且开始上攻20日均线。
⑤、布林线上下轨开口逐渐张开,中线开始上翘。
⑥、SAR指标开始由绿翻红。在上述情况下若成交量和放大,可看作底部启动的明显信号。

㈡、起涨阶段的操作要点
起涨阶段的操作要点重在把握仓位、品种和心态三个方面。

首先是仓位。可以说,决定投资者牛市起涨阶段操作成败的关键在于仓位,只有拥有足够的仓位才有可能跑赢大盘,否则将是“无米之炊”,跑赢指数也就无从谈起。起涨阶段的仓位原则上越重越好,具体持仓比例需因人而宜。对于有后续资金跟上的投资者应尽量满仓,每次遇大盘和个股下跌还可补充资金、买入股票;对于没有后续资金供应的投资者仓位控制在七至八成为宜,原则上不应低于五成。

其次是品种。持有什么样的品种直接关系到起涨阶段的投资收益乃至心态。在确保仓位比例的同时,还须把握两点:一要注意搭配,既不要满仓一只股票也不要过于分散,中小投资者一般以持有3-5只股票为宜;二要突出重点,从不同阶段板块之间相互轮动的特点出发,合理配置持仓品种:起涨阶段初期应重点买入股价超跌、估值偏低、盘子较小、股性活跃、最有可能率先上涨的股票,中期应重点配置涨幅落后大盘和其他个股、轮涨或补涨可能性较大的股票,后期应重点从防御性和安全边际出发,适当配置一些大盘蓝筹股,一旦大盘见顶回落,这类股票跌幅往往非常有限,能帮助投资者有效规避下跌风险。

第三是心态。牛市起涨阶段大盘和绝大多数个股的总体运行方向是向上无疑,只要踏准节奏、尽早介入,绝大多数投资者都能获利。但假如选时不当、追涨杀跌,也会只赚指数不赚钱,甚至在大盘和个股上涨的情况下出现亏损。

起涨阶段大盘和个股的运行方式往往不会一帆风顺,而是经常表现出多样性和复杂性,有时连续逼空,有时大涨小回(不排除期间会有快速杀跌出现)。即使是连续逼空式上涨,盘中也会有波动,不可能只上不下。因此,良好的心态和正确的方法尤为关键。具体介入时,一方面要做到早介入。除了“早”以外,要尽可能在回调、下跌时买股。投资者可以通过观察盘口把握买入时机:当个股出现调整到位、跌不下去、涨幅落后以及具备攻击形态这四种情形之一时择机低吸,千万不要在已经大涨的情况下追入。

另一方面,买入股票后,在指数没有见顶的情况下应一路持有,不做或少做差价。只有那些有过硬的短线操作能力、有较大把握的投资者才可在确保筹码不丢的情况下穿插一些短线操作,去争取超额收益。当指数涨到一定程度,出现上涨乏力的见顶征兆时,再分批减仓,巩固上涨成果,为备战下一波行情积蓄“子弹”。

㈢、起涨阶段的注意事项
——不要犹豫不决,错失投资良机。炒股,谁都希望能洞察行情的涨跌起落,第一时间知道“起涨阶段”的确切时间和具体点位。但底在哪里往往当时无从知晓,事后才会真相大白。对此,唯一有效的做法是确立自己“心中的底”,当大盘下跌几天、跌到多少点位,认为已经“够低”了——如2700点、2600点等,即可认为“心中的底”已经出现。此时,应果断加仓,并按预定计划越跌越买,直至达到仓位上限时止。

需注意的是,在确定“心中底”时要做到理性、务实,不要高估自己,不要指望买到最低。在兔年伊始这波反弹中踏空的投资者多数都是因为过于自信看空大盘且没有一个明确的“心中底”,“跌了还盼再跌,低了还想更低”所致。

——不要弃熟择生,导致两头落空。在行情起涨阶段,尽管大盘指数涨得不多,但个股机会层出不穷,涨停板股票明显增多,投资者的实际感觉往往是:指数涨得多但市值涨得少,持有的股票涨得少但未持有的股票涨得多,买入的股票不涨但卖出的股票大涨,等等。在这种情况下,投资者一方面很容易眼馋大涨股票,后悔下手太晚,另一方面看不上未涨股票,不愿买短线呈弱势的股票,表现在操作上很容易冲动——卖出未涨的股票去追已经大涨的品种,结果是左右不讨好,两头都落空:曾经持有的股票不卖不涨,一卖就大涨;未买的股票不买继续涨,一买即下跌。

实际上,在行情“起涨阶段”,几乎所有的股票都有上涨机会,只不过上涨的幅度大小和起始早晚、时间长短不同而已。获利大的往往是在个股未启动时潜伏、大涨时卖出的投资者;而那些在大涨后追入的投资者即使大盘和个股阶段涨幅不小往往也难以获利。因此,在品种选择过程中,当别的股票大涨时既没有必要追涨,也没有必要到处找股票,你只要在熟悉的品种里尽早选定并及时买入未涨或涨幅相对较小的品种等待补涨即可。

——不要自作聪明,造成节奏失调。起涨阶段的行情大多不会一蹴而就,往往会持续一段时间,少则几周,多则数月。投资者不要指望每次操作都能踏准节奏,都能做到高抛低吸。多动有可能带来额外收益也可能导致踏空或套牢。因此,在实际操作时切不可操之过急——一涨就卖,一跌就买,否则,极有可能踏空或套牢。

三、选择强势股最佳买入点
1、基本原理
基于技术面、消息面的原因,股价存在短线上涨的临界点。此时若在股价上涨的临界点买入,则短线上涨的概率极大,通常上涨的幅度都在10%以上,有时甚至可达50%以上。时机选择当大盘处于突破行情启动或中级上升行情之中时,如果盘中成交量连续放大,个股表现又十分活跃,那么此时就是一个比较好的追涨时机。一般而言,个股出现涨停跟大盘具有较大的关联性。在大盘强势时,个股涨停后往往能继续上涨;但在大盘处于弱势时,个股的涨停往往缺乏持续性,这时追涨就容易高位被套。

2、选择个股的条件
①、近一段时间第一次涨停。第一次涨停代表着短线上涨临界点的出现,而第二、第三个涨停却没有这种性质,其风险也在逐步加大。
②、放量。当天量比在1.5以上,放量水平是5日均量的2到3倍。但放量过大也不好,若当日成交量是5日均量的5到10倍,换手率也超过10%以上,那么出现的涨停往往不能持续。
③、涨停日之前有蓄势动作或蓄势形态,15分钟和60分钟K线已形成蓄势待突破状。
④、开盘时有缺口,而且缺口最好未被封闭,因为这说明主力是有备而来的。

3、买入策略
①、在集合竞价后的9点25分至9点30分期间,找出目标股三只。
条件:高开一个点以上;量比放大至1.5倍以上;15分钟及60分钟K线已形成蓄势突破状;以前一段时间未出现涨停,属近期热点板块。
②、在9点30分至10点的半个小时内,若出现放量拉升,可建二分之一仓位;在将要涨停时买入另外二分之一,若不出现涨停则停止买入。原则上是不涨停不买入。

4、涨停后策略
如果第二天股价继续走高,涨势强劲,则短线可持有。如果第二天高开走弱,立即获利了结或平仓出局;如果第二天就套牢,则止损出局。

5、卖出策略
如果短线获利达20%以上或者个股出现放量收阴,尤其是出现天量后成交量急剧萎缩的情况时,则考虑短线出局。
对于涨停买入法,在使用时务必要十分小心,既要胆大心细,又要敏捷果断,特别要考虑大盘的强弱。通常而言,在强势市场时操作较易成功,而在弱势市场中则假突破的概率较大。另外,个股的选择尤为重要,一般强势龙头股的操作成功率较高,而跟风股的成功率就可能会打些折扣,而且仓位上也不宜重仓买入,因为这是一种高度的投机,收益大,风险也大。

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