新股炒作逻辑:道可道,非常道!—-你真的认真读了新股该如何炒

新股炒作逻辑:道可道,非常道!—-你真的认真读了新股该如何炒作吗?

一、如何炒新:有所为、有所不为

上面讨论了什么样的新股容易被爆炒,那么我们该如何来参与它们的炒作呢?七个字:有所为、有所不为。它有两层意思。第一层意思是,符合以上容易被爆炒因素的新股,我们要积极参与;不符合以上因素的,我们不参与。第二层意思是,即使符合了容易被爆炒因素的新股,我们也要选择时间介入,有的时候能买,有的时候不能买。下面我们就来具体说说。

1.有所不为

原则上首日不介入新股:除非有九成把握,遇到绝对的唯一、第一、百年品牌和主力博弈工具可以首日介入,否则首日一般不介入。2014年之前我一般都是建议不要首日买入新股,因为没有涨跌停限制,风险太大。但是,2014后的新股首日涨幅已经改革,其涨跌都限制的很死,现在不是我们首日不介入的问题,而是我们根本买不到的问题。也许新股首日涨幅限制还会再改来改去,但我们记住一点,如果没有涨跌停幅度限制,新股首日最好不要参与。

大盘处于暴跌区不参与新股:虽然弱市炒新股,但是弱市也会埋葬新股,一般情况下我不建议大家在弱市重仓参与新股。我们只看到弱市新股大幅上涨的一面,其实弱市还有新股大幅下跌的一面,我们翻一下2009年后上市的新股,看看有多少被是暴跌吞没的。

被广为传颂的新股不要参与:新股亦正亦邪,它最怕一面倒的称颂,凡是被广为看好的新股,往往都是哑炮。兵者诡道也,当天下人都知道是好股了,它就不是好股了。最典型的就是中国石油,其上市之前大家口口相传、交口称赞,什么大国崛起的能源基石、什么亚洲最赚钱的公司、什么大盘的定海神针,等等,溢美之词都都把它捧上天了,结果它的走势让人大跌眼镜,问君能有几多愁,恰是满仓中石油,它成了熊股的代名词。

2、有所为
有所为就是可以干、应该干,是新股炒作的亮剑行动。根据我的研究,凡是遇到以下情况,可以大胆的买入新股。

新股嬗变为龙头股:我在龙头股的身世之谜的时候提过次新股,说到次新股容易成为龙头股。这是我发现的一个秘密,一般情况下,当一波行情来临的时候,次新股喜欢充当龙头。比如奥运会行情来的时候,新股北辰实业和全聚德分别是不同时期的龙头;有色金属行情来的时候,新股西部矿业和中国铝业充当了龙头;2010年券商股行情来的时候,新股兴业证券充当了龙头;2007年股指期货行情来的时候,新股工商银行充当了龙头;波罗的海涨价行情来临的时候,新股中国远洋充当了龙头;航空股行情来临的时候,新股中国国航充当了龙头。新股以其干净、新鲜和处女盘面,常常被主力相中来充当龙头股,我把这种情况成为新股嬗变为龙头股。一旦新股完成这种嬗变,它就完成了自己的惊吓一跃,飞越到龙头股的阵营,那就可以按照龙头股战法来操作它。而且,我再透露一点我的新发现,当新股充当龙头股的时候,它的涨幅比旧股充当龙头股更无法无天,因为它新、它没有历史包袱。

新股充当博弈工具
:新股有三个惊险一跃,其成为龙头股为第一飞越,充当博弈工具为第二飞越,价格创新高为第三飞越,只要完成其中任何一跃,新股都会身价百倍,后面我们还会提到。充当博弈工具是新股由自己的人变成他人的人这一飞越,它的兴衰已经不再是个人的事,而是关乎主力连环计上的每一环,这个时候主力会拼命的保它,它会大旗永不倒,直到它的使命结束。一旦新股是这个角色,我们最好也要第一时间买它,至少应该买点仓底货,一旦判断得到确认再大举重仓买入。

天生异胎:天生异胎是具有惟一、第一、百年品牌和独特产品的新股,一旦发现这种新股,我们要敢于亮剑。这点在上面已经介绍过,这里从略。这种新股我的建议是首日轻仓参与,后面再根据走势陆续跟仓。


七一二是典型的天生一胎

新股创新高:创新高是新高的三种惊险一跃之一,凡是创新高的新股,都要特殊对待。新股不像老股,它创新高的欺骗性相对较少,它在新高下继续前进走出一段行情的概率比老股高。我们可以在创新高当日或者创新高三日内买入。

容易被爆炒的因素复合出现: 新股大多数是不值得参与的,除非其中有容易被爆炒的关键因素。天生凡胎和博弈工具上面我已经提到了,其他因素也很重要,如市场行情配合等等。还有一种情况更加带劲,那就是爆炒因素复合出现,这等于给我多重保险,一旦遇到这种情况,我们可以在新股上大干一场。

上述就是炒新的总原则,有所为有所不为。新股本身利润高、风险也高,它亦正亦邪,如果对新股没有把握,我们最好不要参与。但是,一旦新股中有我们看重的容易被爆炒的一个或多个因素,我们还是可以在新股上放手一搏的。如果新股能嬗变成龙头或者充当博弈工具时,我们就更可以大胆的操作了。

二、新股等级理论
炒新股的关键是找到哪些新股可以炒哪些新股不能炒,而这又取决于爆炒因素的级别和多寡。仅仅于此还不够极致,我还要把爆炒因素按照概率性和重要性来分级管理,于是诞生了新股等级理论。

假如新股是公民,我会给它们划分以下等级。

特等公民:嬗变成龙头或博弈工具的新股;

一等公民:有爆炒因素的新股;

二等公民:创新高的新股;

 三等公民:普通新股。

新股主要分为这四个等级。特等公民是最高级别,应该列入必炒品种。嬗变成龙头或者嬗变为博弈工具是新股的惊险一跃,完成此跃后,新股再也不仅仅是自身的事,它告别了自己的一亩三分地,转变为一个题材的代言人或者主力连环计上的关键一环,它炒作的成败关乎的是一批股票和一群人的利益。当新股完成这种嬗变,就相当于黄袍加身,它当然享受特等公民的待遇了。我炒新股的时候,特别注意新股的这种身份转变,这比技术分析有用一百倍。我研究的是主力预谋和布局,我买的不再是简单的新股,而是一种利益格局。市场上流行的关于炒新股的方法可谓汗牛充栋,但那都是见招拆招、就事论事,我炒新股跳出了这种思维圈子,从主力布局的角度去与主力合谋,这是我新股理论的精髓。新股炒作最大的方法就是找到能够或者刚刚嬗变为龙头股或博弈工具的新股,重仓去参与。这是炒新股最好的方法,其他一切的方法加起来都没有这一句话管用。当我们明白这个道理后,再炒新股就不要把重点放在换手率、成交量、市盈率、K线图等等细枝末节上了,要把主要的精力放在主力预谋上、发现龙头股的潜质上,重点分析题材、分析主力的前后布局、分析筹码的战略意图。

爆炒因素有很多,我们上面已经详细分析过,其实嬗变为龙头股或博弈工具也是爆炒因素,只是它俩太特别了太重要了,归类为特等公民,其他的爆炒因素比如第一、唯一、独特产品等等也很重要,我把拥有这些因素的新股归为一等公民。出现爆炒因素和没有出现爆炒因素是大不一样的,通常情况下,出现爆炒因素的新股容易被操作,因为这类新股有噱头、有借口、有理由,主力容易以此为号召来成功操作新股,用一句简单的话,此类新股有群众基础,容易出货、容易编故事。爆炒因素越多越好,如果一个股具有第一概念、还有唯一概念、还有独特产品、还与主流热点高度吻合、又有震撼题材、基本面还不错,此类新股必然会被炒。我炒新股比较喜欢分析新股背后的逻辑,喜欢看新股的DNA和身世,这些炒作因素就是具体体现。我认为K线和技术走势具有欺骗性,但是新股的DNA骗不了人。而且,技术走势只是爆炒因素的外现,关键是这个股本身有没有“料”。凡是具有爆炒因素的新股,它们必然优人一等,它们是一等公民,如果我们炒新股,应该优选它们。

创新高是指价格不断创出新高,或者价格刚刚创出新高,这是唯一一个我高度重视的技术指标。我研究新股重点研究主力的预谋和布局,喜欢搞透兵者诡道的诡异之处,我认为这比技术分析重要,所以此章关于技术分析的内容不多,但我还是列出了一个我最关心的技术指标,那就是价格。价格新高是新股的关键,如果新股不敢创出价格新高、不敢连续创新高,那一切都没有意义。一个新股,只要它的价格创出新高,我认为它就是好的新股,它就可以理解晋升为优等公民。价格新高是新股的试金石,是最后的裁判。短线爆炒的新股当然价格是新高,因为总共就没有几个交易日,我在这里说的价格新高最大的意义是对上市有些时日的新股、对中长线运作新股的人。当新股告别喧闹之后,比的是后劲,此时选择新股,价格新高的意义就十分重大,特别是价格一路创新高的新股,很有可能成为长线大牛股。所以,我把价格新高列为二等公民。

普通的新股是指没有以上特征的新股,它们乏善可陈、平平庸庸、老实巴交、安分守己,这是三等公民,这类的新股很多,占整个新股群落的80%以上。我们选择新股是选短跑健将和长跑选手,不是选择老好人,所以炒新时尽量回避它们。

以上就是我的新股等级理论,当我们炒新股时,优先选择特等公民,没有特等公民就选择一等公民,没有一等公民就选择二等公民,同时尽量回避三等公民。我始终认为,选择比努力重要,选对新股比努力用技术手段去分析重要百倍,这就是我新股理论的指导思想。

三、实盘交易中的几个关键判断
尽管上面已经很详尽了,但是我在实际操作新股中还不止于此,我还会对新股有几个提问,这些提问是对新股进行更深入的判断。判断很重要,邓小平关于世界主题是和平与发展的判断带来改革开放的大格局,可以说有什么样的判断就有什么样的行动。新股的判断也是如此。

判断一:方向判断,是上还是下?
方向是上还是下,这是新股的第一判断,它十分重要,生死攸关,它是我们做不做新股的首要判断。当一个新股来临时,我会根据上面介绍的内容进行综合思考,然后形成第一个判断:这是个向上炒的新股还是向下走的新股?为了进行这个判断,我除了分析上述的诸多内容外,还会思考一下问题:

基本面分析:产品本身,商业模式,财务指标。其中财务指标我比较注重主营业务增长率和净利润增长率。

行情因素分析:大盘所处于的趋势状态,行情结构,赚钱效应,游资兴奋度。

市场分析:特别是市场上题材和热点的状况。

筹码分析:主要是看机构席位和游资席位的介入。

技术分析:流通盘,换手率,成交量,前三个交易日的分时图状态。

通过这些分析,我会对新股的方向进行一个大致的方向判断,向上的留下来,作为备选;向下的,直接淘汰。

判断二:行情判断,是做还是弃?
方向向上也并不等于可以直接做,还要判断行情的有无。往上走的股票也千差万别,有的具有操作性,有的纯粹是鸡肋。行情判断就是找出方向向上且能干净利索上涨的股票,淘汰掉磨磨唧唧、一步三回望的股票。炒新股博的是其利润的快和高,否则为什么要在风险之大和章法之乱的股票上投入那么多精力。

当然,总体而言,方向向上的股票都算有行情,但在我看来只有跑赢大盘且能走出漂亮波浪的新股才算是真正有行情的好股,而不是简单的方向向上。涨得干脆、波浪漂亮、跑赢大盘、上涨幅度大,这是判断行情有无的关键。炒新股时就要选出这种有行情的股票,淘汰没有行情的股票。

判断三:速度判断,是快还是慢
速度判断是为不同风格炒作来用的,其意义在于把握炒作的节奏,知道什么情况下做中长线,什么情况下做短炒。一般而言,短线要选择速度快的,长线可以选择速度慢的。

判断出新股上涨还不够,判断出其上涨速度才更细腻。我把有炒头的新股划分为三类:过把瘾速度、行云流水速度和慢牛速度。

过把瘾速度,其走势是一招致命、一浪走完、分秒必争,其股价像奔命一样上涨,涨完就消停了,仿佛是过把瘾就死。这种新股是一把火,急性子,它的行情只有一浪,中间不历经洗盘,上涨角度也不发生改变,其上涨的风格总是凌厉上攻、一气呵成,一波涨完就谢幕,从来没想过走第二波。

图1就是过把瘾速度的典型代表,它的上涨都是血雨腥风、横扫千军式的,但这种上涨容易耗尽元气,一波上涨之后,主力过把瘾赚完钱就走人,来无踪去无影,这种股只适合短炒,切勿留其投资价值,再好的价值也经不起这种炒法。

图1  三种不同走势的新股:中国神华、金轮股份和壹桥苗业

行云流水速度,其走势比较从容,给人感觉行云流水、波澜不惊,但又于无声处听惊雷,此类股其操盘手的水平很高,有大将风范之感。这种走势速度有个特点:
(1)一般是走出标准的三浪,至少是走出两浪,横盘和拉升;

(2)时间跨度比较长,至少是一个月;

(3)大阳线和小阳线交替,不会连续用涨停板耗散阳气,除非高潮阶段。

行云流水速度是我最喜欢的新股,因为容易把握,而且也比较符合股票操盘稳健从容的规律,七一二就是典型的行云流水速度,这种速度既张扬又隐忍,它娓娓道来又不乏激情,它是新股中的极品。

慢牛速度,其走势比较慢,但是走得比较稳、走得比较远。此类新股具有以下特点:
(1)大多是基本面非常好的股,很多是行业的龙头;

(2)时间跨度更长,炒作周期更久,它的走势大多是以年为单位;

(3)参与资金都是长线机构,其中社保和保险公司也喜欢扎堆此类股;

此类股不能用简单的波浪理论和其他技术分析手段去操盘,要用价值投资和长线思维去分析。本书前几章提到的腾讯控股和唯品会也都是慢牛走势的新股。慢牛走势需要基本分析的功底,需要独具慧眼。A股中慢牛新股很多,比如中国平安、洋河股份、烟台万华、苏宁电器、华峰氨纶等等,这种走势一旦遇到,可以轻仓长线参与。

好的新股主要就是这三种上涨速度,通常情况下,过把瘾速度的新股很难成为行云流水速度的股,而它们又都难成为慢牛走势股。我们把新股走势这样划分,主要是把握其炒作节奏,不同的上涨速度采用不同的炒作方式。什么股对应短线、什么股对应中线和什么股对应长线,我们要做到心里有数,如此才能临危不乱、运筹帷幄。

对新股上涨速度判断还有一个作用,那就是预期管理。如果你想短时间赚些快钱,就多参与过把瘾速度的股;如果你资金庞大以安全为主,那就多选择慢牛走势股;如果预期介入二者之间,那就应该选择行云流水速度的股票。

判断四:洗盘判断,横盘洗盘、锅底洗盘还是V形字洗盘?
除了过把瘾速度的新股,其他新股都会洗盘。洗盘形态万千,但对于好的新股来说主要有三种洗盘方式:横盘、V形、锅底。我很重视洗盘研究,因为洗盘形态本身就是一种语言,不同的洗盘会透露不同的信息。

横盘洗盘,这是我最喜欢的新盘方式。横盘洗盘很常见,但相对于老股,新股的横盘更有意义。新股是处女盘,没有历史包袱,如果新股上市后一直处于横盘状态,这说明有种资金在

强力地控制盘面,这是好现象。我发现个规律,如果大盘不走坏,新股越横盘越好,很大大牛股都是从横盘后出走来的,中国国航、天马股份、华峰氨纶、烟台万华、北辰实业无不如此。其实,让一个股票涨,对操盘手来说很容易,买就是了;但是让一个股票横盘不涨不跌,对操盘手就相对难多了,因为同时要面对卖盘和买盘的双向干扰。在我看来,横盘洗盘对新股是个试金石,主力敢于用此种方式洗盘说明其操盘技巧高超,同时也能反映出主力不急不躁和深谋远虑。此种新股不但会涨,而且会大涨,这是大牛股的操盘风范。

锅底洗盘,就是先跌后涨,洗盘形态像个半圆形的锅底,这也是大牛股常用的洗盘方式。在新股历史上,给我印象最深的锅底洗盘是中国银行和东方雨虹,今年的是宏川智慧,后来它们都成了大牛股。锅底洗盘相对横盘洗盘稍微弱点,但是锅底洗盘一旦走出锅底创出新高,其威猛之势也绝不能等闲视之,很多大牛股洗盘用这些洗盘以退为进,后来都一飞冲天。

V形洗盘,顾名思义,洗盘形态是V形的,而且是快洗快拉,这种洗盘往往是短线主力的最爱,即使是长线牛股,一旦进入主升浪和爆发区,大都也喜欢以V形的方式来洗盘。V型洗盘还有变种,W型洗盘可以看成是双V形,头肩底也可以看成是V形,我们要学会变通。

值得注意的是,这三种洗盘形态不是绝对的水火不容、互为鸿沟,它们很多时候复合出现、连环表演,可能这一段横盘那一段来个锅底,再后来又V形洗盘。这个时候我们要看主要矛盾,看看主力最主要的、最长时段的洗盘时哪种形态。

研究这三种洗盘形态,可以看透主力的操盘风格、操盘技巧和长短线周期,V形洗盘以短线为主,另外两种以中线为主,但也不绝对,只是大抵上如此。三种洗盘形态的稳定性也不一样,V形洗盘的股票最脆弱,横盘和锅底洗盘相对比较稳定。三种形态透露的主力意志不一样,V形洗盘捞一把就走,锅底和横盘不赚够就不收手。三种洗盘形态的买点也不相同,横盘洗盘买点在震荡下轨和突破横盘的附近,锅底洗盘在走出锅底再次洗盘的地方,创新高处也是买点,而V形洗盘我大多建议在黄金分割的0.618处买、下影线处买还有V底的第一个涨停板处买。

洗盘研究不仅仅指形态,还有洗盘时间长短、洗盘空间深浅和成交量的大小等等,这些内容和老股的技术分析没有多大区别,这里不再一一说明了。

判断五;介入点判断,洗盘买还是突破买
新股的买点是个大问题,我在上面行文中也部分涉及的买点,这里再深入讲点。从根本上讲,新股最有意义的买点就是两个,一个是洗盘洗到低处买,一个是突破后看到行情来了再买。

不同的风险承担能力、不同操作周期和投资理念会有不同选择。对于新手和超短线人士,应该选择突破买点,这样既安全,又买在爆发点上。对于大资金,需要布局的,我建议选择洗盘洗到底部就逐步建仓,特别是锅底洗盘这样的股票,当然这是建立在艺高人胆大的基础上,这需要对新股走势有非常精准的判断。也就是说,把握性很大的情况下,我更倾向于在洗盘底部买入;把握性不是很大,我需要等到创新高后行情明朗了再买。大盘走势也对这个有影响,如果大盘是下跌趋势,最好慎用洗盘底部的买点,因为大盘的下跌可能把个股带入无底洞,哪里是底部谁也搞不清楚,此时的突破买入也要慎用,因为也许突破就是见顶,不过突破买点比洗盘买点相对安全点。如果大盘在牛市,怎么选择都没有关系。

判断六:布局判断,炒本身还是炒代表
这个内容其实前面已经讲过,因为它太重要了,谈到新股的重要判断必然离不开它,所以我在这里再次提及它。炒新股要分清楚炒什么,是炒它自己,还是炒一个代表。当新股成为一个符号、成为一个工具、成为主力运作上的一环上的时候,它炒作起来就特别嚣张、不按章法,因为它成了旗杆和方向,不把它炒疯狂主力难以达到号令其他股票的目的,而当它仅仅是炒自身,其爆发性就规矩很多,因为它仅仅是它自己。每当我们炒一个新股,我们最好都做个判断:我是炒它还是以它为符号炒一个代表。

以上六个方面就是新股的重要判断,通过这六个判断,我们就可以对新股进行更精准的定位了,然后按此来参与新股,这样不但提高了命中率,而且降低了风险,更重要的是做到了心中有数,知道为什么炒这个新股而不炒那个新股了。

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