怎样捕捉黑马股

随着股市规模的扩大,散户选择股票的范围也变大,以前齐涨齐跌的格局已被打破,如今股市中经常出现的情况是有的股票翻了几倍,有的却一落千丈,这种形势下,散户的选股能力就显得尤为重要了。

 

作为散户,最期望的莫过于捕捉到既有投资价值又有增值潜力的“黑马股”,期望能骑上“黑马”快马扬鞭,販个盆满钵盈。但实际中,许多散户要么与“黑马股”失之交臂;要么骑上“黑马”,却又被'黑马”给顛了下来;要么是骑上一匹假“黑马”,却被摔得头破血流。那么,“黑马股”到底有哪些特征呢?散户如何才能有效地捕捉到“黑马股”呢?根据最近几年对“黑马股”的观察,并且还结合了市场发展的趋势,在选取时应把握好以下几项要点。

 

1.小盘

小盘股一直以来就是黑马股的摇篮。这是因为小盘股成长性好,具有逐步成长的潜质;小盘股具备股本扩张的潜力,是中长线投资的最佳选择;小盘股容易通过内在和外在的手段,包括资产重组、向其注人资金等,大幅度提高业绩;小盘股容易被庄家控盘;小盘股受利空消息的影响最小,往往会出现逆向走势。

 

2.低价

股票价格低,这本身就是一个优势,低价格往往意味着低风险。某些股之所以价格低,说明关于该股的种种不利因素多已被大众所了解。而股市场上有一个特点就是,大家已经知道的事情往往对市场不再发生作用正如大家已经知道的利好消息公布出来后无法再令股市上升。同时,低价的特性使得炒作成本下降,容易引起庄家的关注,容易控制筹码。由于比例的效应,低价股上涨时获利的比率更大,获利空间与想象空间均更广阔,再加上群众基础好等原因,常常会使低价股成为大黑马。当然,并非低价就一定好.有些上市公司积弱多年,毫无翻身机会,甚至亏损累累,这种公司的股票最好还是不碰为妙。实际上,我们所关注的低价股,应是价值被低估的个股,一旦时机成熟,这类股票便会展现实力,价值重新被发现。对散户而言,如果发现有价值被低估的个股,就应大胆吸纳。

 

例如,2006年的“黑马股”一一泛海建设(000046),启动之前长期维持在2.5元左右,市值不到40亿元,而公司地产项目潜在销售净利润超过100亿元,并且公司以投标竞买和合作开发等方式在深圳、北京取得了共约万平方米的开发用土地,有望成为未来几年新的利润增长点。因此,此股有着较大的上升空间。果然,在2年的大牛市中,该股一马奔腾,上涨了624.73%。

 

3.有资产重组题材

在股市中,资产并购和重组具有永恒的魅力,尤其是市场不是很活跃的时候。重组股的最大魅力就是资产并购和重组所带来的无穷的想象空间,这也是市场散户对这些公司基本面大幅改善后的一种业绩成长的预期。资产重组是迅速、大幅度改善绩差公司基本面和业绩的唯一而且也是最有效的途径。重组并购板块为庄家资金的运作提供了广阔的空间,最大的黑马往往都是从并购重组股中诞生的,历史上翻上几倍的牛股大部分都是组股。2006年的大牛市也不例外,比如大股东变更的长城股份(000569)不到一个月的时间,便实现股价翻番,阶段累计涨幅高达巧4.7%,同样拥有重大资产重组概念的中国卫星(600118)连续拉4个涨停板,之后再创新高,5个交易日最高涨幅达65%。回顾以往,重组、并购题材历来是市场永恒的炒作热点,比如2005年年中,ST丰华连续26个涨停板;2006年年初,st恒立连续15个涨停,ST磁卡连续9个涨停板。这些,都充分显示了资产重组所催生的财富神话。

 

4.行业属于成长型

“高成长性”一直是选取黑马股的要点,这里的成长性即指符合高新技术产业导向的行业,如通信电子、生物医药、新材料、环保产业等。散户应该注意从高成长性的朝阳产业中选取黑马股。

 

5.市场表现活跃

每只股票都有波动的某种特性,即常说的股性。股票的股性好,通常是指它活跃,大势升时它升得多,大势跌时波动大,时涨时跌;股性不好的股票,往往是指股价呆滞,它们只会随大市作小幅波动,炒作这种股票常常赚不到什么钱。

 

几乎所有的热门指标股,都有活跃的市场表现,这些股票易大起大落,散户高度认同这些股票,往往只要一有风吹草动就大胆跟风,造成股价疯涨。大众认同程度越高,其市场属性越好,而这些股票往往易有庄家介人,在其中推波逐浪,甚至对有些股票,庄家每隔一段时间便要折腾一番,似乎是吃定了这只股票。而庄家对于长期以来介人较多的股票很熟悉,常常选择同一只股票多次介人,这是形成个股独特股性的重要原因之一。一般来说,选择股票时先要考虑的就是市场属性,落后大势的弱势股不要去选择,而首选目标股应是热门的指标股。而某些冷门股经过了长期的盘整,有可能突然爆发,也是可以考虑的。

 

凡是涨幅惊人的黑马股,必定有一个长时间构筑的坚实底部,这是庄家大量吸货造成的。寻找这些底部形态是实战中捕捉黑马股的有效手段。下面讲几种常见的黑马股的底部形态。

 

(1)圆形底

此形态是最可靠的底部形态。股价从高位不断回落,在低位逐渐稳定下来,这时候成交量很少,只有庄家或知情人士在悄悄买入,但他们还要考虑价格抢高的效应,因此只是有耐心地限价买入,于是股价就形成了一个圆形的底部。成交量在最初时缓慢下降到一个水平,随后又逐渐增加,在圆底之中,成交量也是一个圆底状。整个形态显示的是供求力量从供大于求转为供少于求的变化。初时,卖方的压力不断减轻,于是成交量持续下降,在底部买卖力量达到均衡,因此仅有极少的成交量;然后,需求开始增加,股价随着上升;最后,买方完全控制市场,股价开始大幅上扬,出现突破性的上升趋势。圆底的形成一般需要一段很长的时间,一般在一个月以上,经历时间越长的圆底就越可靠。当形态最后向上突破的时候应果断买人,随后将有一波大的升浪。下图是武钢股份(600005)在2006年9月份的K线图,这就是典型的圆形底。


 

(2)双重底

当股价下跌到某一低位之后出现反弹,但回升的幅度不大,时间也不长,股价又再下跌,当跌到上次低点的时候又获得支持,再一次回升,这次回升成交量要大于前一次反弹时的成交量。股价在这段时间的运行轨迹就像W字,这就是双重底。股价持续下跌令抛售者越来越少,而庄家这时开始小量吸纳,于是股价小幅回升。但当上升到某一水平时,较早买人的短线盘获利回吐,原来在上方的套牢盘也趁回升时出货,加上庄家有意令股价回跌,因此股价再次下挫。但庄家在低位再次吸货,股价往往无法跌到上次的低位便已回升,并在主动性买盘推动下最终越过上次反弹的高点,此时散户可以大胆的买人。见下图,上海电力(600021)在2008年11月到2009年1月间形成的双重底。


 

(3)头肩底

头肩底是十分常见的底部形态,其形态与双重底相似,只是股价下探的次数多一些,显示庄家吸筹量更大,更有耐心。股价探底的次数越多,底部越坚实可靠,为日后上涨积累的能量也越大。

 

股价从高位回落到某一水平获得支持并反弹,反弹幅度不大。之后股价缓缓回落,但成交量进一步缩小,这时的情形有点像双重底,所不同的是,这一次股价跌破了上次的低位,形成了技术上看淡的气氛。这种破位很可能是庄家有意打压的结果,但无论如何,股价却出乎意料地并未大幅下挫,而是在刚破位不远的地方停止下跌,而且成交量萎缩到极低的程度。这种情形很像我们前面说过的庄家突破支持之后吸货的手法。另一方面,股价破位后并不大幅下跌,说明市场中抛售力量已经穷尽。股价创新低之后再次反弹,这次反弹成交量有所放大,而随后的回调已无法再创新低。最后,市场信心有所恢复,股价在成交量配合下突破反弹高点向上发展。见下图,三一重工(600031)在2008年10月到12月之间形成的头肩底。



头肩底的形成是买卖双方反复交战最终分出胜负的过程,而成交量的转变为散户看盘提供了帮助。头肩底的头部是成交量最萎缩的地方,显示抛压穷尽,右肩成交量在整个形态中最大,显示出买方信心的恢复和增强。当右肩最终构筑完成的时候,散户应当果断买人。

 

总而言之,个股的特征若符合以上的一两项,有可能成为“小黑马”,若符合以上的三四项,就可能成为“大黑马”。

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