炒股亏损的三大原因是什么?

纽约有位叫夏皮诺的心理医生,他请了一批人来做两个实验。

实验一:选择

第一,75%的机会得到1000美元,但有25%的机会什么都得不到;

第二,确定得到700美元。

虽然一再向参加实验者解释,从概率上来说,第一选择能得到750美元,可结果还是有80%的人选择了第二选择。

大多数人宁愿少些,也要确定的利润。

实验二:改变条件再选择

第一,75%的机会付出1000美元,但有25%的机会什么都不付;

第二,确定付出700美元。

结果是75%的选择了第一选择。

他们为了搏25%什么都不付的机会,从数字上讲多失去了50美元。  问问你自己,如果你是参加实验的一员,你会做什么样的选择?

这个试验让我们明白了一个问题,我们为什么赚了点小利润就跑了,为什么亏了钱就捂着不放,直到严重套牢,最终割肉。   

股票是概率的游戏,无论什么样的买卖决定,都没有100%正确或不正确的划分。

人性中讨厌风险的天性便在其中扮演角色。

我们看到股民好获小利,买进的股票升了一点,便迫不及待地脱手。这只股票或许有75%继续上升的机会,但为了避免25%什么都得不到的可能性,股民宁可少赚些。

结果是可能有5000元利润的机会,你只得到500元。

任何炒过股的投资者都明白,买回已经卖出的股票在更高的价位重新买回来是多么困难。

股价一天比一天高,你只能做旁观者。

而一旦买进的股票跌了,股民便死皮赖脸不肯止损,想像出各种各样的理由说服自己下跌只是暂时的。

其真正的原因只不过为了搏那25%可能全身而退的机会!

结果是小亏慢慢积累成大亏。

上述内容构成了炒股亏损原因一:

人性贪婪恐惧以及希望,让我们无法干净利落的止损,盈亏比问题,小赢大输。 

每次看到“套牢”、“割肉”等醒目的词汇,都有太多感慨!

假如说股票的运动只有上、下两种途径,所以每次买股的赢亏机会原来各是均等的50%的话,对于一般股民来说,由于人性好小便宜、吃不得小亏的心理,使得在股市中赢时赚小钱,亏时亏大钱,它就成了输赢机会不是均等的游戏。

股市没有击败你,你自己击败了自己。   

炒股亏损的原因二:

资金管理问题(人的发财心太急,下注太重)

我读过很多炒家的传记,在他们成为“家”之前,往往都有破产的记录。比如本世纪初的炒家杰西.利弗莫尔(著有《股票大作手操盘术》),他便有三次的破产记录。

导致他们破产的心理因素通常只有一个:太急着发财!行动上就是下注下的太大。

我刚开始学交易的时候,知道自己什么都不懂,在炒股上还是比较谨慎的,不敢每手下注太多。

一年以后,自己觉得懂了一点,心就开始大了,每次入市,我开始有个期待:“这只股将改变我的生活方式。”

让我解释一下“改变生活方式”的意思。

金钱有个量变到质变的过程。假设你今天手头多了1万元,你会觉得松动了一些,也许多上馆子吃两顿,但你仍将住现在的房子,坐同样的公交车,因为它不够改变你的生活方式。

现假设你手头多了100万,你可能会买更大的房子,买辆车子及其它你以往想要却因为钱不够而没买的东西。这就是量变到质变的过程。

心一旦大了,行动上就开始缺少谨慎。

首先我每次买股太多,其次止损止得太迟。我为此遭受巨大损失。

因为这种对改变生活方式的期待,我在市场尽量收集对自己有利的消息,忽略对自己不利的消息。

特别是在股票运动和自己的预期不符合的时候,这样的欲望更是强烈。

我常常思考为什么会有这样的感觉,或许是因为股票输赢的不可预测才会导致这样的心理。

如果在赌场,每次下注你都很清楚输赢是多少?

运气不好,你下的注全没了,运气好,你也知道赢多少,你没有任何幻想。

但在股票市场,你无法预测股票会在某个方向走多远。股票可能翻一倍,也可能翻十倍。

由于这种“赚大钱”的可能,你失去了心理防备。

带着“赚大钱”的心理入场,你的注会下得很大。

如果不幸开始亏损,要接受“亏很多钱”的现实是很困难的。

随着亏损的一天天增加,你的正常判断力就慢慢消失了。直到有一天你终于无法承受过于巨大的损失,断腕割肉。

你经受了在正常情况下不会发生的大损失。这种赚大钱的可能以及挣了大钱后对你的生活方式、虚荣心及权力的幻想,是极其危险的。

可能性是存在的,在现实并不容易实现,你需要有很多的经验,很强的自制能力。   

炒股亏损的原因三:

痴迷其中又吃不得小亏(本来只玩个短线的,结果玩成股东)。  

因为你什么都不做,也可能使亏损不断增加。在赌台,每场游戏你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你准备失去这个数目。

除非你在下一场赌局重新下注,你的亏损不会超出这个数目。在股市,它把你的下注拿走一些,又给回一些,有时多些,有时少些。你说该怎么办才好?

在这个过程中,你原先准备最多亏100元的,最终可能亏掉500元。因为股票游戏没有终止的时刻,没有人告诉你游戏结束了。它从不结束,除非股票停盘。在赌场里,每场新的赌局都有新的开始,其结束也是自动的。

胜负的结果基本是由概率决定的。

你如果不想输钱,下一手不下注就可以了。

只要你不动,本金就不会减少。

对于坐在赌台上的赌徒来说,不下注是很困难的。因为新的赌局就是新的机会。你很少看到赌徒愿意错失新的机会。

虽然不入场不容易,出场却很容易,无论赢或输,游戏结束时你也就自动离场了,你在理智上不需要做任何判断。

使股民蒙受超出预期损失的原因则是人性中的吃不得小亏的心理。

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