KDJ指标实战要点

KDJ指标实战要点

 

1.参数设置

目前市场中常见的看盘软件中,KDJ指标的默认参数为(9,3,3),这组参数的设置是经市场中的多数股票验证后设定的,针对一般的股票,这组参数的设置就已经能够满足投资者的技术参考需要。当然,投资者也可以根据自己的操作周期自行设置。

 

在KDJ指标参数里,数值设置得越小,KDJ指标对于价格走势的变动就越敏感,灵敏度就越高,相应的可靠性就越低,周期的数值设置得越大,KDJ指标对于价格的变动就越不敏感,可靠性也就较高。投资者在实际的应用过程中,可以根据自己的习惯进行修改,超短线投资者可以将其中的参数调低,以便获取更快捷的价格走势的变动预警。中线投资者则可以适当将参数上调,以更好地把握股价运行的大趋势。

 

2.适用环境

由于KDJ指标是一种反趋势型指标,力图通过超买超卖来把握趋势拐点,同时该指标非常灵敏,因此比较适合用于短周期的震荡行情。在这种行情中,投资者可以根据其所发出的看涨、看跌信号进行买卖操作,博取波段利差。在单边上涨或下跌行情中,特别是持续上涨或下跌的走势中,KDJ指标会出现指标钝化的现象,此时发出的信号就没有任何的指导意义了。

 

KDJ指标形态

KDJ指标的实战形态,大致可以分为以下三大类:K值和D值与30和70的位置关系(超卖超买)、指标线K与股价的背离走势(底背离、顶背离),以及指标线K和D的交叉(金叉、死叉)。

 

K值或D值低于30

根据KDJ指标的取值,可以将其划分为三个区域:超卖区、超买区和徘徊区。通常来说,KDJ指标在30以下为超卖区,70以上为超买区,30-70之间为徘徊区。

 

超卖,是指“股价的下跌超过了卖方的力量”,意即此时股价的下跌已经到达了某个不合理区域,股价随时可能反转上涨,是一种看涨信号。

 

当KDJ指标中的K值或者D值从高位下跌至30以下时,说明股价已经进入超卖状态,股价的下跌已经得空方力量消耗殆尽,而多方力量却在持续的下跌中不断积累。一旦股价掉头,将会有不小的上涨空间。请看下图。



2011年5月底至6月初,钢构工程(600072)股价止跌企稳,同时KDJ指标的K值和D值相继进入30以下的超卖区域,发出看涨信号,随后不久该股股价就开始见底回升。

 

由于指标线K要比指标线D的敏感性更高,所以一般情况下都是指标线K先进入30以下的超卖状态,随后指标线D才进入。由于指标线D的可靠性更高,所以谨慎的投资者可以按照指标线D的看涨信号操作。

 

K值或D值高于70

超买,是指“股价的上涨超过了买方的能力”,意即股价的上涨幅度达到了某个不合理的区域,股价随时可能见顶回落,是一种看跌信号。

 

当K值或者D值进入70以上的区域时,就意味着股价进入了超买状态,说明股价的持续上涨已经消耗了多方的多半力量,而获利盘的不断增加则壮大了空方力量。一旦多方不能再将股价维持在高位,那么股价的下跌行情就要开始了。请下面案例



2010年12月底至2011年1月初,湖南海利(600731)股价在经过持续上涨后,KDJ指标中的K值和D值相继进入70以上的超买区域,表明多方力量消耗过大,随着空方力量的积聚,股价随时会转入下跌走势,发出看跌信号。

 

 

指标线K与股价底背离

指标线K与股价的底背离,是指在下跌行情中,当股价创出阶段性新低时,指标线K没有同步创出新低的一种形态。

 

指标线K与股价的底背离,是一种看涨形态,说明此时股价很可能已经到了底部区域,一旦积聚的多方力量开始反击,那么股价将进入上涨行情。

 

跟DIFF线与股价的底背离相同,指标线K与股价之间的底背离可能出现一次,也可能出现两次或者两次以上。如图



2010年底至2011年初,处在下跌走势中的商赢环球(600146)股价接连创出新低点A和B,且阶段性低点B点低于A点,同时,KDJ指标中的指标线K的低点却在不断抬高,从而形成了指标线K与股价走势之间的底背离,发出看涨信号。



2010年12月份至2011年1月份,黑猫股份(002068)股价处于震荡下跌的走势,阶段性低点A、B、C依次降低。与此同时,KDJ指标中K线的阶段性低点却在不断抬高,从而形成了指标线K与股价走势的前后两次底背离,发出看涨信号。

 

 

指标线K与股价顶背离

指标线K与股价之间的顶背离,是指当股价运行在上涨走势中,不断创出新的阶段性高点的同时,KDJ指标中的指标线K的阶段性高点却在不断降低。

 

指标线K与股价之间的顶背离,也是一种反转信号。顶背离的出现说明伴随着股价的连续上涨,盘中的多方力量已经消耗过大,股价上涨的动能在不断萎缩,而同时获利盘的不断增加壮大了空方力量,所以一旦空方开始反击,那么股价的上涨走势就宣告终结。

 

与股价和指标线K之间的底背离一样,指标线K与股价之间的顶背离同样有一次背离、二次或二次以上的顶背离出现。请看下图



2010年4月份,生益科技(600183)股价在震荡中创出阶段性高点,与此同时,KDJ指标中的指标线K的阶段性高点却在不断降低,从而与股价的走势形成顶背离,预示着股价的上涨走势将要终结,发出看跌信号。



2011年2月份至3月份,处在上涨趋势中的长城电工(600192)股价不断创出阶段性新高,同时KDJ指标中的指标线K的阶段性高点却在不断降低,使得股价走势与指标线K的走势出现多次的顶背离,预示着股价的上涨走势即将结束,股价随时可能反转下跌,发出看跌信号。

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