一位炒股大赛冠军百里挑一的筹码分布实战技巧,很多人都用反了

股市行情不外乎上升、下降、横向这三大趋势。筹码分布指标就是一个极好的研判趋势发展的指标!本文内容是经过多年的实战总结出来的经验,让投资者凭借筹码形态技术就可以综合判断出未来行情的走向,并以此作为交易准则!买、卖、持股、持币一条龙!轻松看懂股市,明白。走势!

筹码分布指标

一般的股价图都可看到这样的成交量或成交额指标图。这种成交量指标只是统计全天的成交量或金额,对于每个价位上都成交了多少没有任何体现。我们只能看到某天的交易量很多很大,但不知道具体哪些价位的成交量最大最多。如上图所示。

那什么是筹码分布指标呢?与成交量指标不同的是,筹码分布指标是以价格为主,衡量每个价位的具体成交量。这样就可以看到哪些价位上成交量最多、哪些价格成交最小,这样一来就能很好的分析行情了。一般来说,成交量越大的价位越是具有支撑或压制作用。

如图所示,可以看到股价处在筹码分布图密集区之上,那么这个密集区就具有了支撑股价上涨的作用。因为这个区域交易了这么多的成交量,买入的目的就是看好它等它上涨,卖出的目的就是不看好它认为它会下跌。所以价格在某些价格上过多的交易就有可能具有支撑或压制力,具体是支撑还是压制要视行情走势而定,如果行情在其上得到支撑并持续上涨则具有支撑力,要是行情在其下总上不去的话,就说明它具有压制作用。


上图就是股价得到筹码密集区的支撑后开始不断上涨!


如图所示,股价受到了筹码密集区的压制后开始下跌。

筹码图的满屏、半屏状态
当左半部的日K线时间范围相对较短时,往往由于股价波动范围小,右侧的筹码分布图会处于“满屏”状态;反之,当左半部的日K线时间范围相对较长时,往往由于股价波动范围大,右侧的筹码分布图处于“半屏”状态。“满屏”“半屏”只是一种形象的说法,其实它们的形态是完全一样的,只是由于视距的远近不同,所呈现的形态也就看似不同。

如图所示是海螺型材2015年11月20日的筹码分布图,图中左半部的时间跨度为3个月,筹码完全分布在17元下方,而且日K线图的价位也都位于17元下方,从而使得筹码图呈现为“满屏”状态。对比图1-6,这同样是此股2015年11月20日的筹码分布图。图中左半部的时间跨度为8个月,由于期间的股价最高超过了24元,筹码图的纵坐标更宽阔,但由于24元至17元这区间内没有流通筹码分布,因而,筹码图呈现为“半屏”状态。

海螺型材2015年11月20日的筹码分布图


海螺型材2015年11月20日的筹码分布图

主力惯用的操盘手法
在主力投资者操盘阶段,使用的操盘手法总是有一套完整的方法,这些方法包括缩量打压操盘、拉升诱多操盘以及压制股价上涨操盘等。操盘策略多种多样,其目的都是为主力操盘服务。在操盘阶段,主力投资者按照自身的意愿控制价格走势,以实现自己的建仓、拉升和出货目标,从而在完整操盘周期中获得稳定的收益。在实战当中,我们确认的主力操盘动作越显著,相应地在实现自己操盘目标的时候价格表现越精彩。比如说在主力缩量下挫打压股价的时候,价格可以在非常短的时间里超跌20%~30%,但是回升趋势并未因此结束。一旦股价企稳上涨,量能会更大而股价涨幅也会更高。随着洗盘动作的完成,主力拉升股价阶段的筹码更加稳定,价格飙升空间自然也更高。

总的来看,主力为了达到操盘目标采取的操盘手法多种多样,打压股价和拉升诱多是比较典型的形式。当然,还有压制股价上涨和拖住股价横盘等也是我们关注的地方。压制股价上涨的横盘通常出现在价格低位,是缩量下挫打压股价的一种变化形式。只是主力投资者并不热衷于疯狂打压股价,创造一个更低的买点,而是要控制价格波动空间,以横盘的形式达到洗盘目标。拖住股价横盘这种操盘形式出现在价格高位,是主力出货过程中惯用的策略。在价格横向运行的时候,我们可以发现股价并未短时间内跌破价格高位的横盘区域,而是以弱势调整的方式运行。虽然股价在高位出现滞涨,但是不至于给多数散户投资者带来股价见顶的印象。这样一来,主力出货就容易多了。

缩量下挫打压
缩量下挫打压洗盘是比较典型的短线出货策略,主力是以小规模出货的形式打压股价,完成洗盘动作。从价格表现来看,我们可以发现股价累计波动空间不大,但是会出现一波明显的回调走势。从价格回升趋势来看,在股价短时间内连续缩量回调的时候,很容易影响散户投资者的买涨热情。价格始终处于回升趋势,但是短期的缩量打压使得股价脱离了回升节奏。投资者已经不能够继续持股盈利,反而随着股价缩量下跌出现了一些损失。

主力投资者更乐于看到散户投资者追涨买入股票后短线被套,因为这样才能检验持股的坚定程度。如果散户投资者坚决持股,就不会因为一次简单的价格回调而改变持股节奏。短线改变持股策略的投资者一定是不坚定的短线交易者,是对价格上涨不利的打压者。从量价表现来看,股价缩量连续下跌是比较典型的形态特征。在量能持续萎缩的时候,我们会发现股价不断回调,使得投资机会出现在支撑均线上方。在价格缩量回调至60日均线的时候,反弹通常就出现了。主力投资者注意操盘目标是打压洗盘,洗盘结束自然就是股价企稳的机会。

形态特征:股价单边回调:当股价单边回调的时候,连续出现的回落走势给投资者带来非常明确的下跌信号。即使股价累计跌幅不大,在下跌阴线数量不断增加的时候,对已经持股的散户投资者也是一个压力。量能萎缩接近100日等量线:从成交量来看,如果量能萎缩至100日等量线附近,我们认为这是比较明显的缩量信号。量能处于100日等量线上方,表明成交量处于放大状态。一旦成交量萎缩并且接近100日等量线,股价见顶概率将大幅提高。这个时候,卖点自然也就出现了。

RSI指标快速回调至50线下方:当RSI指标从超买回落并且一次性跌破50线的时候,我们认为这是非常典型的指标过度调整信号。RSI指标回调至50线下方,指标单边回调空间较大,股价短线触底的可能性很高。特别是当RSI指标触底的时候接近了低位的20附近的超买位置,这更是比较典型的底部信号了。筹码主峰在高位形成:筹码主峰在价格高位出现的时候,我们会发现股价已经经历了回调走势。大量散户投资者在股价调整期间出货促使筹码向价格高位转移。主力投资者只是想要洗盘,短线买入股票的投资者多为散户。主力洗盘阶段筹码在散户投资者之间转移,相应的散户投资者持仓成本自然回升。这样,主力投资者就可以利用资金成本优势拉升股价,以更好的操盘形式获利。酒钢宏兴日K线图

操作要领:股价单边回调至5元:在图中显示的回升趋势中股价开始回调,价格回调持续15个交易日,从高位收盘价6元跌至5元,跌幅为16.7%。在回升趋势中股价跌幅较大,主力洗盘效果非常明显。量能萎缩至W接近100日等量线:成交量逐步萎缩至W位置的低点,该位置量能非常接近100日等量线。我们说量能维持在100日等量线是价格稳定上涨的基础。而成交量萎缩接近该等量线,表明多方操盘热情非常低。散户主动买入股票的情况越来越少,而价格已经处于超跌状态。

RSI指标快速回调至50线下方:当RSI指标快速回调至50线下方的D点以后,我们不仅会发现RSI指标明显超跌,并且指标几乎到跌无可跌的底部。从超买到接近超跌,用时15个交易日,这是主力洗盘操作成功的结果。如果我们仅仅关注指标表现,很容易联想到该股处于下跌趋势。正是这种想法,会使得我们更加接近被洗盘出局。P位置的筹码主峰在高位形成:当价格高位P的筹码主峰出现的时候,散户投资者之间的筹码转换达到数量最大,这是主力操盘后的结果。筹码峰对应的价格成本区为散户的持仓价位,是抛售压力减轻的位置。主力如果在这时候拉升股价,价格很容易穿越筹码峰位置的压力区,这正是主力喜欢看到的结果。

总结:在缩量打压股价结束以后,筹码在散户投资者之间充分换手,投资者的持仓成本也在增加。这个时候,股价进入反弹节奏以后更容易出现较大涨幅。推动价格上涨的量能蓄积到一定程度以后,主力拉升股价就轻松多了。特别是在洗盘结束的时候,价格进入上行趋势就非常容易了。

拉升诱多
主力投资者采取拉升股价的形式诱多,为散户投资者提供了追涨机会,同时散户也必须面对高位套牢的风险。随着量能脉冲放大,股价在高位区加速上行,交易机会就出现在股价短线回升的时刻。如果我们对于短线机会把握不好,可以动用少量资金买入股票获利。不过主力投资者拉升股价就是为了诱多,作为散户,追涨买入股票速度不够快,逃顶不够迅速,都可能陷入被动局面。既然是脉冲行情,持续时间不会很长,涨幅也受到限制,那么在跟主力投资者争夺高位盈利的同时,避免风险扩大就成为最大的问题。

从股价见顶的时点来看,如果主力投资者诱多还不充分,股价见顶就很难在短时间内形成。实际上,在多次拉升股价诱多以后,我们就会发现筹码向价格高位转移的数量增加,相应的见顶概率也提升。主力既然是要诱多拉升股价,那么价格见顶以后并不会每次都出现相同的跌幅。确认主力出货完毕以后,价格下跌空间会更高。

形态特征:股价高位冲高回落:当股价在高位冲高回落的时候,我们能够确认价格已经出现了较大涨幅。这个时候把握好高抛交易机会,我们获得实实在在的利润就更加容易。不过这种盈利一定是短线的,只有在主力诱多期间我们尽可能快速地出货,才能保证获得利润。量能短线小幅回升:从量能放大持续时间看,可能仅有几个交易日的放量,但是股价却可以维持强势,这主要是散户追涨所致。主力投资者拉升意愿不强,但是散户投资者追涨以后,价格也可以在短时间内表现强势。

冲高回落次数逐步增加:一次诱多拉升以后,价格会冲高回落。当股价回调至短线低位的时候,我们还会看到股价经历又一次的回升走势。主力投资者多次拉升股价脉冲上涨,我们可以发现超短线的机会出现在股价飙升阶段。高位筹码峰规模最大:要确认主力投资者诱多拉升结束的信号,可以通过筹码峰的规模来看。如果顶部区域的筹码规模最大,我们可以判断股价已经在高位涨幅到位。接下来如果股价继续回升的话,追涨风险会更大。海航科技日K线图

操作要领:股价冲高至Y1、Y2、Y3高位:图中股价分别在A、B、C3个位置出现了放量,股价完成了脉冲行情。这是主力参与力度并不强的诱多拉升走势。既然是诱多拉升,股价回升空间自然受到限制,相应的反弹结束以后,该股都出现了明显的回落。量能短线小幅回升:从成交量的表现看,A位置的量能相对较高,B和C位置的量能都有限放大,体现了主力诱多拉升动用的资金不大。如果主力投资者都不打算放量拉升股价,那么相应的股价上涨潜力自然受到抑制。事实上,该股从11元的价格平台飙升至16元已经滞涨。而我们作为散户,追涨买入股票风险很高。
高位筹码峰规模最大:在图中P位置的筹码规模显著增大的时候,我们认为该股接近见顶。从浮筹指标看,图中G位置显示的ASR指标高达90以上,说明该位置筹码数量较大,并且多为浮筹。当股价第三次拉升股价到Y3位置顶部时候,这种价格短线脱离浮筹筹码峰的情况显然不能持续。股价追涨出现了更大的跌幅。

总结:主力投资者可以在长时间里操盘,这是因为还未完成出货动作。该股虽然在价格高位3次冲高,但都没有出现任何大的涨幅。从出货的角度分析,主力在3次拉升股价以后更容易完成减仓动作。因为散户投资者追涨之时托盘较大,主力能够高位出货。并且价格被拉升至高位以后,主力出货成本更大,这有助于获得高回报。

压制股价上涨
当主力投资者获得筹码还不够多的时候,短线拉升股价的热情不大。主力更愿意在打压股价的情况下获得更多筹码,以便在拉升股价阶段盈利。那么这个时候,压制股价上涨就成为比较好的选择,这样做可以达到洗盘效果,同时控制股价涨幅。当股价短线回调空间较大的时候,主力投资者更能够获得较多筹码,这样的话就为今后的盈利提供了保障。如果我们发现股价短线震荡期间量能不大,并且放量总是以一两个交易日的形式出现,那么可以确认主力正处在洗盘阶段。洗盘之时超短线的交易机会较多,连续持股的波动机会几乎不会出现。一旦量能萎缩到不能支撑股价横盘运行,主力洗盘的价格杀跌走势自然会出现。既然主力压制股价上涨,杀跌阶段股价就会出现明显的回落。累计跌幅并不会很大,但是可以达到洗盘目标。当主力洗盘结束以后,我们应该关注的是低位买点。既然价格处于相对低位,主力洗盘之时股价下跌潜力并不会很大。回调以后,我们可以确认短线低位的建仓价位。

形态特征:脉冲行情出现频率增加:脉冲行情出现频率增加,表明主力有心建仓却无心拉升股价上涨。随着价格短线见顶次数增加,量能自然会出现萎缩。主力在脉冲行情中吸筹结束以后,资金流入数量减小,相应地也会出现缩量信号。量能回调至等量线下方:当脉冲反弹次数不断增加的时候,股价已经出现见顶信号。我们可以通过确认量能无法继续放大来确认股价短线见顶。特别是成交量萎缩至100日等量线下方以后,成交量已经不能支撑股价高位运行,相应的回落走势就会出现。股价跌破高浮筹区域:在短线高位的调整阶段,筹码集中度相对较高。特别是在股价跌破筹码峰的时候,我们会发现浮筹指标ASR从比较高的位置回落,这是价格跌破浮筹区域的信号,同时也是主力洗盘成功的信号。动力源日K线图

操作要领:
脉冲行情出现在A、B、C、D、E、F位置:脉冲行情出现在图中从A到F位置的6个位置,说明股价在相似价位出现了脉冲行情。脉冲行情持续时间都为一个交易日,一个交易日的飙升完成以后该股很快回落下来。我们认为这是短线主力投资者收集筹码的建仓过程。W位置的量能回调至等量线下方:当W位置的量能回调至100日等量线下方以后,我们认为即使是脉冲行情,该股反弹概率也已经非常小。价格震荡下跌走势也提示我们,股价正在缩量回落。这个时候,主力完成了短线建仓过程,自然会主动打压股价了。

股价在T位置跌破高浮筹区域:当该股在图中T位置显著回落的时候,我们会发现非常典型的洗盘信号出现了。图中T位置价格跌幅较大,表明一次主力成功洗盘过程。特别是从浮筹指标看,图中ASR指标从G位置杀跌,提示我们股价快速脱离了筹码峰。P位置的筹码主峰被跌破之时也是主力洗盘效果达到之时。

总结:当我们确认股价处于低位运行的时候,主力不可能大幅度盈利。而这个时候,正是主力大量建仓的时刻。不过从建仓成本考虑,主力投资者会更主动压制股价上涨,以便在更低的价位获取筹码。本例中主力已经大量买入股票,即使如此,还是出现了缩量打压股价的情况。作为散户,自然应该关注主力这种操盘策略,因为发现主力打压股价,不仅主力能够获取低廉筹码,我们同时也可以跟随主力在低位建仓。

筹码分布实战运用
判断股价见顶或见底
如图所示,这是方正证券(601901)2015年3月至2015年9月的日线图。图中可以清晰地看到,在十字光标定格的那一天,也就是2015年4月21日,该股右侧的筹码分布图在高位形成了一个可怕的密集峰。密集峰的下面空空荡荡的一无所有,这表明所有的筹码都已经在高位集聚,一旦筹码松动,后果将十分可怕。

看到这里可能有的读者还不是十分相信。不要紧,我们跟随股价的运行节奏看一下该股筹码的变化情况,如此就可以一目了然了。

如图所示,这是以方正证券(601901)2015年6月26日作为定格点所截取的筹码分布图。我们看到在这一天,股价以跌停板的方式跌破了长达三个月的高位整理区间,确认了头部。此时观察该股右侧的筹码分布图,你会吃惊的发现,筹码分布图上几乎没有一点红色的获利筹码,全部是蓝色的套牢筹码,并且这些套牢筹码很规则地形成了三个依次缩短的筹码峰,这表明最高处套牢的人最多,中间其次而下面最少。是什么人将高位获利的筹码全部抛了出去,又是什么人在如此的高位做了解放军,开始担负起站岗放哨的责任,答案是显而易见的。

获利巨大的主力利用三个月的时间,采用震荡出货的方式将筹码清空,并最终确立了该股的头部。主力既然决心已下,当然是义无反顾,绝不回头,这也能解释为什么该股能从16.98元的高位一直跌到5.94元的原因。由此可见,筹码分布能帮助我们准确地判断出何处是顶部。哪怕我们买在顶部,只要能止损出局,也可避免后面65%的巨大跌幅。

横线区域没有获利筹码,预示全部套牢,拉出跌停,确认头部;

说过了顶部,下面我们通过案例为大家介绍一下底部的筹码特征。
如图所示,这是中铁二局(600528)2014年12月至2015年3月的日线图。
相对高位,筹码密集;

我们看到该股在前面借助“高铁”题材已经强力拉升了一波。在图中箭头所指的这一天,即2015年1月27日,我们看到股价已经来到了一个相对的高位。尽管如此,我们通过该股右侧的筹码分布图,可以发现此时筹码形成了一个密集态势,而上方蓝色的套牢筹码不是很多,并且大都集中在这个区间。这表明只要股价能有效突破这个价位,上方的阻力依然很小。既然阻力不大,控盘的机构拉升起来当然毫不费力,我们看到该股随后继续放量上涨,股价轻松翻倍。

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