依据成交量判断趋势的几个主要技巧

依据成交量判断趋势的几个主要技巧

 

一、以量能测试股价的两个典型技术指标

 

1.VR指标(买卖气势指标)

 

(1)原理

VR是从成交量角度测试股价热度,表现股市的买卖气势,以“反市场操作原理”来判断未来股价趋势的技术指标。

 

(2)构成

该指标由VR曲线和MAVR曲线组成

VR=(N日内上涨量之和+1/2N日内不涨不跌之日量之和)÷(N日内下跌日量之和+1/2N日内不涨不跌之日量之和)

MAVR为VR值N日的简单算术平均数。

 

(3)使用方法

①VR值在40-70间为低位买入区;80-150之间为安全区可持股;160-450之间为获利区,应见好就收;450以上为风险区,应坚决卖出。

 

②低位区VR值止跌上升应买入,高位区股价飞扬应卖出。

③VR曲线也有W底、M头、多重底之说,操作原理同K线形态。

④VR曲线与股价线背离,原理同MACD

⑤当VR曲线的运行形态一底比一底低,而OBV曲线的运行形态一底比一底高,同时股价也突破中短期均线时,应买入;反之,VR曲线的运行形态一顶比一顶低,而OBV曲线的运行形态一顶比一顶高,同时股价向下突破短期均线时应卖出。

 

2.OBV指标(能量潮指标)

(1)原理与计算

它是根据量价相关、量在价先的原理,把成交量值数量化并制成趋势线,从量的变化预测价的变化的技术指标。其计算方法是:假定某天股价上升则当天成交量取正数,股价下跌成交量则取负数,平盘取零值,将若干天的成交量累加下来,便构成OBV线,绘制成线状图。

 

OBV指标就是借用力学的原理,把成交量看做股价涨跌的能量,并把物理上的惯性定律和重力原理作为解释股价涨跌的依据。

 

所谓惯性定律,是说物体在没有外力的作用下,将保持原来的运动状态或静止状态。这一定律在一定的时间内,对股票价格的变化有一定的适用性。有些股票在某一时期成交活跃,是主要的争购对象,此后,当过去的有利条件逐渐消失时,成交就趋于平淡。相反,有些冷门股则因为自身条件的改善而逐渐为投资者注目,交易自然变得活跃起来。

 

而重力原理则说明上升的物体迟早会下落,且物体上升时需要持续不断的足够的推动力。该原理运用到股价变动的情况时,表明若股价上升,成交量一定要相应增加,但不一定成正比。而股价下跌时,成交量不一定扩大,甚至有萎缩的趋势。

 

可以这样说,在技术分析中,惯性定律研判的是股价的“势”,重力原理则解释股价的变动与‘能量’配合方面的问题。

 

OBV计算公式为:当日OBV=前一日OBV+今日成交量(如果当日收盘价高于前一日收盘价取正值,平盘为0,低于为负值)。

 

(2)使用方法

①一定要配合价格进行分析,量是原动力。

②价涨OBV同步上升,后市看涨;价涨量不升,涨势注定难持久。

③股价盘整OBV上升,表示有人在吸筹,股价盘整OBV下降,表示有人在出货。

④价跌OBV同步下降,后市看跌,下跌是不要量的。

⑤OBV处于水平状,一般不参与,表明市场正在调整。

 

(3)注意事项

①一般而言,在观察到股市经过一段时间的盘整后,要进一步了解其何时能够突破盘局以及突破后的未来走势,OBV线变动方向乃至重要参与指标。

②OBV线是短线操作技术的重要方法,仅涉及量和价的技术因素方面,与基本面没什么关系,因此该指标不适合长线投资。

③某日股市总成交值或个别股成交量巨大,股价波动也很大,当日收盘时的加权股价指数或个股收盘价与前一日相同,此时OBV线的累积数也与前一日相同,单纯从线上看,这一日好像没有什么信号,但在实际上,股市或个股的实质结构与人气动向都正在改变。OBV线未能反映出这一状况,显然这是该指标的不足之处,使用时要注意这一特殊情况。

 

(4)实例

中国嘉陵(600877)从2010年6月30日见底回升以后,表现十分强劲,短短一个多月从6.99元涨到10.74元,涨幅超过50%。我们看下面的OBV值,在股价强劲上升的过程中,OBV值也一直在上升,而且OBV线一直始终在MAOBV线之上,这说明OBV能量上升推动了股价上涨,这是一种良性的、符合市场上升规律的一种上涨,是一种理性的自然上涨。所以说,有持续性的股价上涨,应该是量价齐升的。


(中国嘉陵600877,2010年7月2日-30日日K线图)


下一节给大家介绍:用成交量判断股价的几种典型技术形态

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