如何做一个有思想的投资人

制胜习惯一:保本永远是第一位的

"投资法则一:永远不要赔钱.投资法则二:永远不要忘了法则一."—巴菲特

 

投资大师:相信最重要的事情永远是保住资本,这是他投资策略的基石.

失败的投资者:相信最重要的事情是赚钱.

 

核心思想:尽量做高概率事件,做小风险甚至无风险、但是收益很高的投资,不要做不确定性的投资。

 

制胜习惯二:努力回避回风险

“在金融市场年生存有时候意味着及时撤退。”—索罗斯

 

投资大师:作为习惯一的结果,他是风险厌恶者。

失败的投资者:认为只有冒大风险才能赚大钱。

 

核心思想:无意识无能力的投资风险极大,要将投资限制在自己拥有能力的领域,即熟悉的领域,做看得懂的投资,“有风险是因为你不知道你在做什么”。

 

风险控制四种方法:

1.找不到目标就不投资

2.投资于价格远低于价值的企业以降低风险

3.考虑管理风险

①密切关注市场;

②有必要改变策略时冷静而又迅速;

③摆脱情绪的控制;

4.精算风险

保险公司原理,投资于企业账面价值远小于清算价值的一篮子企业。

 

制胜习惯三:发展你自己的投资哲学

“大多数人宁肯去死也不愿意思考,许多人确实是这样死的。”—伯特兰

 

投资大师:他有自己的投资哲学,这种哲学是他个性、能力、知识、品味和目标的体现。因此,任何两个极为成功的投资者不可能有一样的投资哲学。

 

失败的投资者:没有投资哲学,或相信别人的投资哲学。

 

核心思想:思考投资本质,拥有自己的价值理论,明确什么才是好的投资。投资哲学是建立在大量的独立研究的基础上,你只能通过自己的心血得到它。

 

制胜习惯四:开发你自己的个性选择、购买和抛售投资系统

 

“事实上,我所认识的每一个成功的交易商都最终形成了一种适合他个性的交易风格。”—兰迪·麦凯

 

投资大师:已经开发并检验了自己个性化的选择、购买和抛售的投资系统。

失败的投资者:没有系统,或者不加检验和调整地采纳了其他人的系统。如果这个系统对他不惯用,他会采纳另一个还是对他不管用的系统。

 

核心思想:要有衡量的对象,并据此操作。不同的衡量方法应对不同的操作策略,切不可张冠李戴,断章取义。

 

制胜习惯五:分散化是荒唐可笑的

“分散化是无知者的自我保护手段。对那些知道自己在做什么的人来说,它几乎毫无意义。”—巴菲特

 

投资大师:认为分散化是荒唐可笑的。

失败的投资者:没信心持有任何一个投资对象的大头寸。

 

核心思想:在有把握的前提下,集中优势兵力“歼灭敌人”。把时间精力集中到你想投资的领域中,把全部精力花在大批小额投资上显然是不划算的。

 

制胜习惯六:注重税后收益

“真正的好管理者不会在早上醒来后说,今天我要削减成本,这无异于起床之后再决定去呼吸。”—巴菲特

 

投资大师:憎恨缴纳税款和其他交易成本,巧妙地安排他的行动以合法实现税额最小化。

失败的投资者:忽视或不重视税收和其他交易成本对长期投资效益的影响。

 

核心思想:省一美分等于赚一美元。

 

制胜习惯七:只投资于你懂的领域

“同上帝一样,市场会帮助那些帮助他们自己的人,同上帝不一样的是,市场从不原谅那些不知道自己在做什么的人。”—巴菲特

 

投资大师:只投资他懂的领域。

失败的投资者:没有认识到对自身行为的深刻理解是成功的一个根本性先决条件。很少认识到盈利机会存在于自己的专长领域。

 

核心思想:每一个成功的投资者都把注意力集中在一小部分的他们“懂”的投资对象中,“懂”是生存的基础。在自己熟悉的环境中生存,要比在不熟悉的环境中生存更加容易。

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