MACD指标的发散

MACD指标的发散

 

发散,在MACD指标中是指DIFF快线与DEA慢线之间的距离逐渐拉开的过程。从某种意义上来说,发散意味着某一方的力量不断得到增加,以维持当前的运动态势。

 

MACD指标的发散主要包括多头发散和空头发散两种。

 

一、多头发散的原理及操作建议

多头发散是指DIFF快线位于DEA慢线上方,且两者之间的距离逐渐拉大的过程。多头发散意味着多头实力逐渐增强,股价也会逐步向上攀升。

 

1.多头发散的条件

有质量的多头发散,往往能够引领股价发动一波上涨行情。通常情况下,有质量的多头发散应满足以下几项条件。

 

第一,DIFF快线自下而上穿越DEA慢线,或DIFF快线自高位下跌至DEA慢线处,因受到DEA慢线的支撑再度上升,两者之间的交汇点位于0轴上方,且距离0轴不远。

 

第二,DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈现出逐步温和放大态势,即MACD柱线位于0轴上方,且逐步缓慢伸长。

 

第三,DIFF快线与DEA慢线若能沿着MACD柱线上升,则意味着股价上涨趋势能够保持的时间可能较为长久。



如图所示,赛维智能的股价在2015年3月中旬后出现了一波震荡调整走势,DIFF快线和DEA慢线同步下降。此后DIFF快线下降至0轴附近拐头向上,并于5月7日上穿DEA慢线,在0轴附近形成黄金交叉。这预示该股之后将发动一波上涨行情,投资者可于此时买入该股。

 

其后随着股价的上涨,DIFF快线与DEA慢线呈多头发散排列态势,MACD柱线位于0轴上方且呈温和伸长态势。DIFF快线和DEA慢线紧贴MACD柱线温和上扬,预示该股走势较温,后期涨幅可能较大,投资者可加大仓位。

 

2.多头发散的原理

多头发散走势之所以能够推动股价持续上涨,主要源于道氏理论中的趋势运动原理。股价朝某一方向运动时,继续保持原有的运动方向会比较容易。也就是说,处于上涨趋势的股票,继续上涨会比较容易。当MACD指标呈多头排列的初期,往往是投资者入场的绝佳时刻。

 

多头发散,说明DIFF快线上升的速度快于DEA慢线的上升速度,也就是意味着多头的力量在持续增强。众所周知,任何一方都不可能永远主导市场。若想长久地获得支配地位,只有通过持续性的拉升,即投入的资金缓慢地、持续地放大。

 

反之,若短期内投入资金量过大,则DIFF快线与DEA慢线之间的距离会迅速拉大。但物极必反,盛极而衰,这种态势肯定是无法持续的。

 

投资者按照MACD指标多头排列规则选择股票时,一定要选择那些具有持续上扬潜力的股票,即DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈温和放大的股票。

 

当一只股票的DIFF快线和DEA慢线之间的距离由温和放大转为剧烈放大时,说明股价上涨速度加快,股价的顶点也就即将到来了。

 

3.多头发散的操作建议

DIFF快线与DEA慢线形成多头发散形态时,在具体操作方面需要注意以下几点。

 

第一,发散的起始点。DIFF快线与DEA慢线必然从某一点开始逐步走向发散,而这个起点的位置至关重要。若起点位于0轴下方,说明此时空方仍占主导地位,投资者买入股票的仓位不宜过大;若起点位于0轴上方附近位置,则可加大仓位;若起点位于0轴上方高位,则宜慎重持仓。

 

第二,MACD指标呈多头发散时,若DIFF快线上升速度非常快,投资者只需持股待涨。发现股价有回调迹象时,可先立即出货;若DIFF快线上升速度比较温和,则可耐心持股。

 

第三,MACD指标呈多头发散时,若DIFF快线与DEA慢线之间的距离先前保持温和放大态势,在某一点位突然剧烈放大,则说明股价有加速上涨的态势,投资者可加仓跟进,并随时做好获利了结的准备。

MACD指标的发散

如图所示,德力股份的股价自2015年初启动了一波震荡上涨行情。2015年1月8日,DIFF快线自下而上穿越DEA慢线后,一直在DEA慢线上方运行,且距离越来越大,形成了MACD指标多头发散形态,这说明该股股价将持续上涨。由于此时DIFF快线和DEA慢线位于0轴下方,空方仍占据主导地位,因此投资者可先部分持仓。

 

随后该股股价出现了震荡回调,DIFF快线向DEA慢线靠拢,但因受DEA慢线的支撑作用再度发散。该发散启动点位于0轴上方,因此投资者可于此时加仓买入该股。随后,该股又发动了一波快速上涨行情。

 

二、空头发散的原理及操作建议

空头发散是指DIFF快线位于DEA慢线下方,且两者之间的距离逐渐变大的过程。空头发散意味着空头实力逐渐增强,股价也会逐步下跌。

 

1.空头发散的特征

空头发散往往能够引领股价发动一波下跌行情。通常情况下,空头发散具有以下几项特征。

第一,DIFF快线自上而下穿越DEA慢线,或DIFF快线自低位上涨至DEA慢线处,因受到DEA慢线的阻力而再度下跌。

 

第二,DIFF快线与DEA慢线之间的距离,越是呈现出逐步温和放大的态势,其下跌的时间可能持续得越久;反之,若DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈现剧烈放大态势,则持续时间不会太久。



如图所示,九安医疗的股价在205年6月中旬随着大盘的暴跌而出现了一波快速下跌行情,MACD指标也同步快速下跌。

 

6月16日,DIFF快线自高位向下跌穿DEA慢线,形成了死亡交叉。随后,DIFF快线一直位于DEA慢线下方运行,且两者之间距离越来越大,形成空头发散形态,这说明股价下跌行情还会持续。

 

由于DIFF快线拉升的速度和幅度都比较快,因此这种下跌态势一般不会持续时间太久。

 

2.空头发散的原理

空头发散走势之所以能够推动股价持续下跌,主要源于道氏理论中的趋势运动原理。股价朝某一方向运动时,继续保持原有的运动方向会比较容易。也就是说,处于下跌趋势的股票,继续下跌会比较容易。当MACD指标处于空头排列的初期阶段时,往往是投资者离场的绝佳时机。

 

空头发散说明DIFF快线下跌的速度要快于DEA慢线的下跌速度,也就意味着空头的力量在持续增强。众所周知,任何一方都不可能永远主导市场,因而空头若想长久地获得支配地位,只能通过可持续性地打压,即抛出的股票缓慢地、持续地放大。

 

反之,若短期内抛出股票量过大,则DIFF快线与DEA慢线之间的距离会迅速拉大。但物极必反,盛极而衰,空头持有的股票数量是有限的,因而这种态势肯定是无法持续的。

 

3.空头发散的操作建议

DIFF快线与DEA慢线形成空头发散形态时,具体操作方面需要注意以下几点:

第一,发散的起始点。DIFF快线与DEA慢线必然从某一点开始逐步走向发散,这个起点的位置至关重要。若起点位于0轴下方较远处,说明此时空方虽然仍占主导地位,但下跌空间有限,必然难以持久,投资者需要保持关注,DIFF快线重新上穿DEA慢线时即可入场;若起点位于0轴上方较远处,则说明下跌刚刚开始,未来走势难以判断。

 

第二,MACD指标呈空头发散时,无论DIFF快线下跌速度快还是慢,投资者都不宜入场,宜持币观望。



如图所示,同花顺的股价自2015年6月启动了一波暴跌走势。6月11日,DIFF快线自高位向下跌穿了DEA慢线,此后DIFF快线一直位于DEA慢线下方,且距离越拉越大,这说明空头排列形态已经形成,投资者宜出清该股。

 

此后DIFF快线下跌的速度越来越快,说明这种下跌态势虽然很猛烈,但不会持续太长时间。半个月后,股价开始企稳,DIFF快线也同步反弹向上。

 

2015年8月20日,处于反弹走势中的同花顺遇到均线的强大阻力再度下跌。与此同时,DIFF快线再度下穿DEA慢线,并形成了空头排列。发散的启动点位于0轴下方较远处,这说明此时的下跌可能是该股最后一次下跌,未来很可能出现筑底行情,投资者宜保持对该股的关注。

 

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