交易决策·指——MACD的0轴内涵

第6章 交易决策·指

第二节 MACD与均线的关系

二、MACD的0轴内涵

(一)0轴与牛熊分界线

MACD指标是以0轴为中心而上下摆动的,如下图所示,MACD指标利用一条水平0线(Zero Line)将横向区间分割成上下两个部分,快线DIF、慢线DEA、红绿柱子围绕着0轴上下翻滚舞动,不断重复,这也是MACD指标被称为“振荡指标”的原因。

在上图中,第二个指标图也是MACD指标,只不过是去掉了零轴、柱子显示成了线条。将上、下两个指标图进行对比,我们可以发现,第一个指标图形态分明、动中有静;第二个指标图杂乱无章、难以着手。

没有了0轴的MACD指标,就像被抽去了灵魂,显得黯然失色、活力全无。可以说,0轴就是MACD的定海神针,对于0轴的重要性,再怎么强调都不过分,务必引起高度重视。

既然0轴对于MACD如此重要,那么我们该如何学习呢?

具体来说,MACD的0轴对应于60MA均线。如下图所示:

(1)位置1、2,DIF回到0轴,K线也正好回到60MA均线。

(2)位置3、4,DIF穿越0轴,K线也正好穿越60MA均线。

(3)位置5,DIF离0轴还有一点距离,K线离60MA均线也有一点距离。

在前一章《交易决策·趋》第四节《均线的用法》中,曾经讲到60MA均线可以称为“牛熊分界线”:。60MA均线方向向上,可以判定为牛市;60MA均线方向向下,可以判定为熊市,利用60MA均线可以简单、有效地判定趋势的大方向。

既然MACD的0轴与60MA均线对应,那么MACD的0轴也可以被称为“牛熊分界线” 如上图所示:

(1)从位置1到位置3,DIF位于0轴之上,K线位于60MA均线之上,60MA均线方向向上,可以称为“牛市”。

(2)从位置3到位置4,DIF位于0轴之下,K线位于60MA均线之下,60MA均线方向向下,可以称为“熊市”。

运用MACD指标的一个重要目的,就是分清当前的市场行情是处于上升趋势中,还是处于下降趋势中。利用MACD的0轴,可以轻松判断趋势的方向,这就是MACD指标被称为“趋势指标”的原因。

当然,MACD的0轴和60MA并不是精确对应的关系,而是大致对应。但对于判断趋势方向来说,这已经足够了,这里并不需要精确计算。

(二)0轴的偏离与回归

既然MACD指标是以0轴为中心而上下摆动的“振荡指标”,那么,MACD指标的快线DIF、慢线DEA、红绿柱子必然表现出这样的特征:要么偏离0轴,要么回归0轴。

根据“均值回归”原理,在一个趋势内,价格呈持续上升或下降,我们称之为均值偏离(Mean Aversion,也叫均值回避)。当出现相反趋势时就呈均值回归(Mean Reversion)。

因为MACD指标的0轴对应60MA均线。所以,MACD指标的“0轴偏离与回归”,和K线价格的“均值偏离与回归”,是一一对应的。如下图所示,红色线段表示偏离,蓝色线段表示回归。

根据“0轴偏离与回归”、“均值偏离与回归”,MACD指标与K线之间的关系,可以细分为以下四种:同离、背离、同回、盘回。

以上升趋势为例,如下图所示:

(1)同离,是指K线CD上涨创新高、指标cd上涨创新高,两者同步偏离。

(2)背离,是指K线CD上涨创新高、指标cd上涨却没有创新高,两者异步偏离。

(3)同回,是指K线BC下跌、指标bc回调,两者同步回归。

(4)盘回,是指K线BC盘整、指标bc回调,两者异步回归。

同离和同回,属于正常的同步关系;背离和盘回,属于非正常的异步关系,两者在MACD指标的应用中具有着非常重要的作用。“背离”走势将会在下一节中《MACD的形态要领》中详细讲解,这里先简单学习下“盘回”走势。

盘回走势的实际含义是:K线与指标一同上涨,一段时间后指标需要回调,这时K线并没有下跌,而是原地盘整。K线等待指标回调完成后,再一起同步上涨。

这就像两个人A和B一同赶路,一段时间后,体力差的人B需要休息调整。这时,体力好的人A就停下来,等待体力差的人B休息调整完成后,A和B再一起同步前进。

下面是同离、背离、同回、盘回四种走势的示意图:

(三)0轴的近距离穿越

上一节学习了0轴的偏离与回归,这一节接着学习0轴的近距离穿越。如下图所示,

(1)AB回归0轴后,并没有穿越0轴,而是逆着AB的方向,走出了BC段、逆向偏离0轴。

(2)CD回归0轴后,继续穿越0轴,顺着CD的方向,走出了DE段、顺向偏离0轴。

我们知道,MACD的0轴代表“牛熊分界线”,如果双线可以穿越0轴,说明会走出“牛市”、行情走势力度大;如果双线不可以穿越0轴,说明仍然处于“熊市”、行情走势力度有限。那么这里产生了一个问题:A点、C点都是在回归零轴,为何一个可以穿越0轴,另一个却不行?

原因有两个:

1、MACD的0轴穿越,与距离0轴远近有关。

从图形上来说,A点属于远0轴点,C点属于近0轴点,在回归0轴的过程中,C点比A点距离0轴更近,自然更容易穿越0轴。这就像战场上对敌方阵地发起冲锋,距离敌方阵地越近,就越容易攻克阵地。

2、MACD的0轴穿越,还与60MA均线有关。

我们知道MACD的0轴与60MA均线对应,MACD双线穿越0轴,对应K线穿越60MA 均线。如下图所示:

(1)在b处,龙头k线、龙尾K线相差1065.6,两者差值较大、距离较远,60MA均线的方向向下,短期内很难扭转向上,所以K线很难上穿60MA均线。也就是说B处很难发生0轴穿越。

(2)在d处,龙头k线、龙尾K线相差347.03,两者差值变小、距离较近,尤其2015/8/18日以后龙尾K线会迅速下跌,龙头K线与龙尾K线的距离会更近。虽然目前60MA均线的方向仍然向下,但60MA均线将会迅速变缓、走平,直至扭转向上,所以K线很容易上穿60MA均线。也就是说D处容易发生0轴穿越。

总之,要发生0轴穿越,关键在于“近距离”。通过“0轴的近距离穿越”技术,我们可以提前预判发生0轴穿越的可能性,从而可以更好地把握行情走势。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注