大资金是如何操纵股价的

先来看一条今天消息:4人操纵12只股票价格 个人最高罚款9千万元  -中国证券业协会  http://www.sac.net.cn/hyfw/hydt/201606/t20160617_128164.html

截图源自:中国证券业协会官网
下面进入今天的正题:

1、通过集合竞价操纵开盘价

操纵目的:三个,第一就是做高开盘价然后趁机高价出货;第二就是打压开盘价然后逢低吸货;还有一种就是洗盘,打压价格洗出那些不坚定的筹码,然后拉升。

操纵方法:这个之前我们在集合竞价科普那篇文章里,用案例详细讲过的,就是通过在9:15~9:20这个可以撤单的期间,以高价(低价)大量申报占这个时间段总量比重较大的买单(卖单),然后在9:20之前撤单,影响虚拟开盘价吸引跟风之后在9:24左右挂大卖单(买单),也就是反向交易。这两种情况,一种就是大家口中时常说集合竞价期间的“诱多出货”,另一种就是“打压吸货”或者有时候也能是“洗盘”。

案例解析:请参考之前的文章“集合竞价的规则 顺便说说其中假单的那些猫腻儿 http://g.sxkyjw.com/lbya/390.html”。这里还可以给大家看一个券商后台资料:某客户账户在2016年2月2日“中发科技”的交易过程中,9:15:00以涨停价19.86元申报买入40.21万股,占该股集合竞价买入申报量的26.20%,导致虚拟价格涨停,9:18:29撤单,9:23:18又反向以18.1元申报卖出1.39万股。自己品味下吧。

监管关注:早盘集合竞价(9:15~9:25)和尾盘收盘前半小时(14:30~15:00)是交易所重点监控的时间段,如果你申报的交易量占同期的比重很大,而且存在和上述类似的反向申报,你就更要当心了。当然了,这个会根据不同的市场情况改变的,比如股灾期间、比如熔断期间等。所以,有大资金的朋友,如果你想要试图影响开盘价,稍微注意点哈,谨慎。

2、盘中大单拉抬或打压股价

操纵方法:盘中以逐渐偏离当时成交价的价格,大额委托、频繁委托并且反复撤单的方式,使股价短时间内迅速上涨或者下跌,就是我们盘中经常看到的急拉或者急砸。最大的特点就是,成交量占那个时间段的比重非常大,股价变动的幅度当然也很大。

案例解析1:
华泰资料,某客户账户在2016年1月5日14:47:39至14:59:55交易“千金药业”股票的过程中,买入31.5万股,成交量占时间段内该股总成交量的61.58%,将股票价格从17.63元拉抬至18.55元,拉升幅度达到4.87%。

我们来看看当天的分时图,拉升的幅度。事后看来这个营业部想在尾盘爆拉一把,第二天出货暴利收割,没想到遇到了很大的砸盘压力,最后不到一分钟的时间被砸回去那么多,这就是选股问题,也有可能是他资金链断了。还有一个原因,是因为当时大盘处在股灾3.0的熔断期间,并且这只股票明显的弱于大盘。总之,这是一次不算成功的拉升。

具体来看看当天的K线图。上图是千金药业的走势,下图是上证指数的走势。个股明显的弱于大盘。


由于没有龙虎榜,我们没有办法确定究竟是谁在盘中做了这个拉升的动作,但是我们接下来看看第二天个股的分时图和大盘的比较。早盘稍微有一点点逆势的走势,是否有拉升收割的意图。全天来看,个股明显的弱于大盘走势。所以这个资金昨天的拉升,大体上来说比对他的初衷应该是失败的,但是他应该也没亏钱。

这就是典型的大额申报影响股票交易价格的异常行为,很容易受到交易所的监控。但是这只说一句,因为这种异常的事情太多了,交易所不可能每个都去查,所以只能抓典型,就是大家平时所见到的特停。6月15日的科恒就是例子。

案例解析2:

再给大家简单举个栗子,华泰资料,某客户账户在1月18日9:39:07至9:44:03交易凌钢股份的过程中,以4.57-5元的价格申报买入122.511万股,成家量占该时间段总成交量的26.96%,将股票价格从4.57元拉抬至5元,5分钟拉抬幅度达8.83%。

上次我们分析过赵老哥的打板,赵老哥是打板的,是做涨停最后的一笔大单拉升,今天的这个资金是做点火的。来看下它的K线,第二天的走势。

我们看下这个营业部是谁,也看看到底什么是点火资金,来看当天龙虎榜。买五唯一一个华泰的席位,就是买三,全天买入1200万,占比5.76%,符合点火资金的特点。

监管关注:盘中股价短时间波动超过3%或者50成分股波动超过2%,并且成交量占比超过那个时段20%的账户容易引起监管的注意,所以准备这么干的朋友,注意接听电话哦。

3、频繁申报、频繁撤销申报

操纵方法:盘中频繁的申报买入、卖出,并且频繁的撤单,挂大单申报买入,吸引跟风资金,快到自己成交的时候就撤单,一方面可能是拉升股价,另一方面可能是吸引资金去给他接盘。

举个栗子:华泰资料,某客户在2015年11月18日10:16:01至14:45:20交易“华远地产”的过程中,以7.44至7.82元的申报卖出46笔,合计704.4万股,撤单44笔,合计686.89万股,撤单量占申报量的95.65%。

监管关注:撤单数占挂单总数的20%以上、程序化交易5笔每秒以上,容易引起监管层的关注。虽然说这种情况太多,监管层关注不过来,但是企图用这种方式影响交易价格的大资金还是多注意点比较好。

4、大单封涨停

这个是本周一用赵老哥的案例讲的,大家自己去看。看敢死队是怎么赚钱的http://g.sxkyjw.com/lbya/391.html

5、自买自卖、对倒或者对敲影响成交量

先给大家科普一下这几个名词。自买自卖,就是一个账户,自己挂的卖单或者买单还没有成交的情况下,在同一只股票上做相反的操作,自己去交易自己的单子。对敲,大资金在自己管理的多个账户之间进行交易。对倒,几路不同的资金合作,相互之间倒筹码的行为。三种行为本质是一样的,为了虚造成交量,试图影响股价。

这个不用我多说,大家都懂了吧。对于怎么辨别是真实交易量还是制造出来的量,这就靠自己多看,这样制造出来的成交量在分时图上显示出来非常的不连贯,突然在某处成交量暴增,然后又回归到正常的成交量。做长庄的,在日K线上也是一样的道理。或者从买卖单也可以看出一二,本来是非常不活跃的一只股票,突然之间卖单买单暴涨,而且还同时涨,这基本就是做量的。给大家看张图,大家自己感受下。

连贯么?突然吗?懂了吧。

前几天市场现好转迹象,很多连板股票和涨幅比较大的股票开始增加,许久不见的特停又开始了。6月15日的“科恒股份”和“富临精工”锂电池妖股双双停牌,所以今天给大家科普下,监管究竟在监管些什么,大家也可以顺便了解下大资金是怎么操纵股价的。

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