MACD柱线与股价的背离

MACD柱线与股价的背离

 

MACD柱线是隐藏在DIF线后方的DIFF线,它与股价的背离是MACD指标的重要用法,在实战中应用极广。

 

柱线与股价的背也分为底背斋和顶背离。

 

底背离

MACD柱线与股价的底背是指当股价一波一波创出新低的时候,MACD柱线却没有随同创出新低。它表示市场向上的动能正在积聚,之后市场随时可能转为上涨走势。

 

当底背离出现时,授资者可以通过两种方式来把握具体的买点。

 

第一,柱线本身的伸缩变化

MACD柱线本身具有较高的灵敏性,当底背裂形态形成后,一日某根柱线突然大幅缩短,就表明市场动能开始发生重大变化,投资者可以及时买人。

 

但该买点较为模糊,什么是“大幅缩短”?难有固定的标准,只能是投资者个人的一种交易直觉,所以经验不足者很难利用该买点。

 

第二,柱线由绿变红

柱线由绿变红,表明市场上涨动能已经开始占据优势。它一般继“柱线缩短”之后而出现,虽然会晚一段时间但却更加可靠。

 

当底背离出现后,柱线顺利地由绿变红,授资者就可以买人。

 

第三,其他技术分析工具买人信号

为提高买点的精准性,投资者可以结合其他技术分析工具来寻找具体的上涨信号。在这个过程中,常用的买点有“MACD柱线底背离十K线反转”、“MACD柱线底背裂+股价越过30日(或20日、60日等)均线"等。如图7一16,图7一17所示。

 

2012年6月初,东莞股份(000828)的股价在下跌中创出新低,但MACD柱线却没有创出新低,形成柱线与股价的底背离形态。它表明市场上涨动能开始积聚,股价有较大可能出现一波上涨走势。


 

6月18日,K线形成旭日东升的看涨形态,6月19日,柱线由绿变红,这两个先后出现的买入信号叠加在一起,更增加了上涨意义的可靠性,投资者可以在6月19日果断买入。
 



2013年5月初,石化机械(000852)的股价创出新低,但MACD柱线没有创出新低,形成柱线与股价的底背离形态,预示着市场上涨动能的不断增强。

 

5月3日,伴随着股价的止跌回升,形成“MACD柱线与股价底背离+K线启明星形态”的买入信号。之后股价出现了一皮上涨走势。

 

在实战中,投资者有时候还会遇到MACD柱线与股价二次甚至多次底背离的形态。与DIFF线与股价的二次甚至多次底背离类似,它代表着更强烈的上涨动能即将启动,投资者一旦见到,就要引起注意。

 

顶背离

MACD柱线与股价的顶背离是指在上涨走势中,股价创出新高时,MACD柱线却没有创出新高。它表示市场向下的动能正在积聚,股价随时可能下跌。

 

与底背裏类似,在实战中,根据多指标配合的原则,投资者可以结合以下几种方法使得卖出信号更为具体。

 

第一,柱线的大幅缩短

MACD柱线与股价的顶背离形成之后,一旦柱线突然大幅缩短,则表明市场下跌动能开始释放。授资者要注意及时卖出。

 

该信号出现得较早,对市场敏感度较高,但不太精准,难以把握。

 

第二,柱线由红变绿

MACD柱线由红变绿表明市场下跌动能已经占据优势,它一般出现在柱线不断缩减之后0如果柱线与股价顶背离之后出现柱线由红变绿的态势,授资者要注意及时出场。

 

该信号虽然可靠性较强,但出现得较晚,适合隐健型投资者使用。

 

第三,其他技术分析工具的配合

MACD柱线与股价顶背出现之后.如果其他技术分析工具也同时出现卖出信号,那么市场卖出意义的可靠性将大大增加,此时投资者要注意果断出场。该类卖出信号中常见的有“柱线与股价顶背离十K线反转形态"等。如图7一18,图7一19所示。

 

2013年3月下旬,国风塑业(000859)的股价创出新高,但MACD柱线却没有创新高,形成柱线与股价的顶背离形态。它表明市场下跌动能开始不断积聚,股价随时有可能出现一波下跌走势。



3月28日,MACD柱线由红变绿,发出“柱线与股价顶背离+柱线由红变绿”的卖出信号。投资者要注意及时出场。

 

2013年2月底,顺鑫农业(000860)的股价创出新高,但MACD柱线却没有创出新高,形成柱线与股价的顶背离形态。它表明市场下跌动能正在不断增强,股价有可能出现一波下跌走势。



2月27日,MACD柱线突然下跌,同时K线形成黄昏星的看跌形态。投资者要注意及时出场,之后股价出现了一波较大的下跌趋势。

 

前面介绍了DIFF线与股价的背,柱线由于是DIFF线与其均线(DEA线)的2倍差值,因此MACD柱线的背裏也就有了不同于D[FF线背的地方。

 

它主要表现在以下几个方面。

第一,出现的频率较高

一般来说,在股价的运行过程中,柱线与股价背离出现的次数远多于DIFF线与股价的背的次数,但可靠性也有所降低。

 

第二,在盘中的特殊用法

柱线与股价的背离在整走势中往往多次出现,投资者可以据此不断地高抛低吸来降低扌寺股成本、而DIFF线与股价的背裂很少在盘走势中出现。

 

第三,多用于短线操作

MACD柱线与股价的背,由于对市场动能的反映最为灵敏,同时出现次数较多,因此投资者在使用中要注意甄别信号的可靠程度,要以短线操作为主,除非DIFF线中表明市场趋势即将出现重要变化。

 

MACD柱状线顶背离

通过前文的学习,我们可以发现一种现象:每当股价大幅上涨引发MACD柱状线快速放大之后,如果MACD柱状线自最高点起的第二根柱状线开始收缩,行情就会有一定幅度的下跌或上涨。这说明当行情短期突然大涨和大跌之后,市场就会形成一个短期的超买和超卖。但这种力量衰退时往往会导致股价的理性回归,这种回归行情就给一些短线投资者提供了一个交易的机会。当行情理性回归之后,因为既定行情后续力量的衰喝,MACD柱状线开始与价格的走势出现背离现象。这种背离现象恰恰表现了一种微妙的市场变化——短期市场将要走向反面。



由图可知,MACD指标柱状线的顶背离其实也是代表市场上涨力量逐步衰弱的信号,这种衰导致了市场后续力量的不足,引发了相反力量的出现,行情陆即倒戈。所以,在行情上涨的途中,如果你发现行情经过一段时间快速上涨以后,MACD红色柱状线开始收缩,并且然行情依然在上涨.MACD红色柱状线却与主图中的行情走势呈现出顶背离的形态.这就预示着行情上涨的力量正在慢慢变弱,不久就会出现阶段性回调。对于短线投资者来说,如果此时MACD指标的DIF线和DEA线也出现了死亡交叉等卖出信号,则是减仓或平仓出局的时机。

 

MACD柱状线底背离

与MACD柱状线顶背离相对应的是MACD指标柱状线底背离,这一形态的出现,意味着行情短期内有可能会出现反弹行情。因为随着市场中大量卖出者的集中抛售,行情上涨的力量开始出现阶段性恢复,价格也开始因为短期的过度乖离而出现回归,开始向10MA平均线靠拢,并同时带动MACD指标的DIF线向线靠拢,致使DIF与线之间的差离值开始由大变小,柱状线也开始出现了底背离形态。这样,一个新的短期反弹的信号就形成了。如果伴随着底部买人信号出现,这一背离形态就会凸显出极具变化的指导意义。

 



如图所示。从图中,我们看到,MACD指标柱状线的底背离表示市场阶段性下跌力量的衰弱,以及这种寰弱导致市场后续力量的不足所引发的相反力量出现,之后行情开始逐渐倒踅转人强势所以在行情下趴的途中,如果你发现行情经过一段时间的快速下跌以后,MACD指标的绿色柱状线开始收缩,并且一波小于一波,然行情依然在卜跌.但MACD绿色柱状线却背离行情价格的真实走势,呈现出底背离的形态。这通常预示着,行情不久就有可能会因为行情价格乖离过度而“自行”纠正这种偏离,所以行情有可能会因为市场的这种回归出现反弹。如果此时MACD指标的DIF线和DEA线在底位出现上涨交等买入信号,对于短线投资者来说,就属于一个相对保守的买人时机。

 

在实践中,柱线与股价的背离所发出的买卖信号虽然较多但难以对趋势进行有效的判断,此时投资者可以结合DIFF线与股价的背离来进行综合研判。具休说来,这两种背离有以下几种组合的方式。

 

(1)柱线与股价底背离+DIFF线与股价不背离

这种形态表明市场在短期内有上涨动能在积聚,但上涨动能并不是很强,股价接下来有可能出现一波短期上涨走势,DIFF线将随之回到零轴。但能否彻底地转势,还不能确定。此时投资者可以短线轻仓买入或暫且观望。

 

如图所示,2011年3月,华联综超(600361)MACD柱线与股价底背离。2011年4月1日,该股MACD指标虽然出现“MACD柱线与股价底背离十柱线大福缩减”的看涨信号,但此时DIFF线没有出现底背离,股价仍处于下跌趋势中,表明市场下跌动能仍很强。之后股价出现了一波短暂的上涨走势,但很快就再次下跌,延续原来的下跌趋势。



 

该信号顶背离与底背离一样,当出现“MACD柱线与股价顶背离十DIFF线与股价不背离”时,表明市场下跌动能虽然在不断积聚,但上涨动能仍很强。之后股价是否彻底转势,还要看D|FF线的态势,此时投资者可以建仓或持股观望。



如上图所示,2011年1月到3月上旬,郑州煤电(600121)出现MACD柱线与股价顶背离形态。2010年3月10日,该股MACD指标出现“MACD柱线与股价顶背离十柱线大幅收绾”的卖出信号。但与此同时,DIFF线正处于零轴附,并没有出现顶背离,它表明市场下跌动能虽然积聚,但并不是很强。此时投资者可以建仓或持股观望力之后股价短暂回调之后再创新高。

 

(2)柱线与股价背离+DIFF线与股价背离

当MACD柱线与股价背离的同时,DIFF线也与股价出现相同方向的背离形态,就表明市场动能菲常强劲,股价接下来将有一波较大的走势出现。投资者要注意把握这个买卖点。

 

如图所示,2011年6月23日,太极集团(600129〕的MACD指标中出现“DIFF线与股价底背离+MACD柱线与股价底背+全叉+K线看涨吞没”的买入信号,之后股价出现了一波上胀走势。投資者要注意把握这个买点。


 

如图所示,2009年12月11日,金发科技(600143)的MACD指标出现“DIFF线与股价頂背离+MACD柱线与股价顶背离+顶部孕线形态”的卖出信号。此时,投责者要注意及时出场,之后股价彻底地由上胀趋势转为下跌趋势。


 

在实战中,还有一种更为强烈的买卖信号,那就是“柱线二次甚至多次背离+DIFF线背离”。一旦见到这种信号,投资者就要引起警惕,它意味股价将很快出现一波较大的走势。

 

如图所示2011年4~9月,兰花科创(600123)的走势中出现了一个买点和卖点,它们与MACD指标的背离密切相关。



6月14日,该股MACD指标出现“DIFF线与股价底背离十MACD柱线与股价二次底背离+K线看涨吞没”的强烈看涨信号,此时投資者要注意积极买入。之后该股出现了一波较大的涨势。

 

8月3日,股价在经过近两个月的上涨之后,MACD指标出现“DIFF线与股价頂背离+MACD柱线与股价頂背离+K线傾盆大雨形态”的看跌信号,此时投资者要注意及时出场。之后股价出现了一波下跌走势。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注