MACD指标与波段交易系统

MACD指标与波段交易系统

 

波段操作是指投资者在股价较低时买人股票,在价格较高时卖出股票。理论上,最低价买入、最高价卖出是波段操作的最高境界,然而在现实中,没有人能够做到如此精准地交易。不过通过努力改善自己的交易系统,利用MACD指标回避风险较大的交易机会,还是可以实现从波段交易中获利的。

 

如图所示,卫宁软件的股价在2014年5月到2015年3月期间走出了一波震荡上升行情。在股价震荡上升过程中,出现了几次调整。按照波段操作方法以及MACD指标金叉买人、死叉卖出的方法,可以将该股走势图划分为四个交易时段,即图中阴影部分。


通过对上图的观察可以看出,第一个波段和第二个波段虽然可能实现盈利,但盈利空间极为有限,由于持股时间较长,占用的资金机会成本也较高。第三个波段和第四个波段明显盈利空间增大,属于投资者波段操作的理想之选。

 

一、构建基于MACD指标的波段交易系统

构建基于MACD指标的波段交易系统,就是要尽可能地屏蔽图6.4中第一次和第二次波段操作,准确地抓住第三个和第四个上涨波段。为了实现这一目标,可以将基于MACD指标的波段操作交易系统进行如下设计。

 

1.买入条件设定

(1)大盘环境。

中短线良好的大盘环境是进行波段操作的前提。若大盘指数位于30日均线上方,30日均线方向向上,可以认定此时属于较佳的操作环境〔激进型投资者可以将30日均线更换为20日均线)

 

(2)个股趋势

个股处于超跌反弹或上升趋势中,是波段操作成功的保证。若个股股价位于30日均线上方,30日均线方向向上,则可认定适宜波段操作(激进型投资者可将30日均线更换为20日均线)。

 

(3)MACD指标走势。

DIFF快线自下而上穿越DEA慢线形成黄金交叉,且交叉点位于0轴上方附近。若交叉点位于0轴下方较近位置,且DIFF快线已经显露出上攻迹象亦可。

 

2.仓位设置

初次投人资金占计划投人量的比为50%左右。

 

3.加仓条件设定

(1)DIFF快线回调不破DEA慢线(若买人时DIFF快线位于0轴下方,可将第一加仓点设置在DIFF快线向上突破0轴)。

 

(2)DIFF快线与DEA慢线形成死叉后,很快又再度形成金叉。

 

4.减仓条件设定

DIFF快线与DEA慢线形成死叉。

 

5.止损位设置

(1)股价自高位下跌10%(若股票涨势较猛,可适当放宽止损位,如10%~巧%;若股价涨势较慢,则应收紧止损位,如5%~8%)

 

(2)DIFF快线跌破0轴。

 

6.止盈位设置

通常情况下,投资者应该为每次波段操作设置大致的止盈位置。股价到达止盈位后,出现任何卖出信号,可立即清仓止盈。

 

如涨幅超过50%时,MACD形成高位死叉,应立即清仓(投资者可根据个人偏好,设置盈利比例)。

 

二、基于MACD指标的波段交易系统案例

下面来看一下星星科技的案例,如图所示



如图所示,星星科技的股价在20巧年上半年随着大盘的上涨出现了一波震荡上升走势。该股MACD指标在2015年1月19日形成低位金叉,但此交叉点位于0轴下方,且股价仍在30日均线下方,说明该股上攻的条件并不成熟,投资者可以继续观察。

 

2015年2月13日,该股股价成功上攻30日均线,且MACD指标再度形成金叉,交叉点位于0轴上方附近,属于一个较佳的人场点。投资者可在此时设置完善的交易计划,并人场买人50%左右仓位的股票。

 

3月25日,该股股价出现回调,DIFF快线向下跌破DEA慢线。投资者此时可进行的操作包括:其一,清仓该股,获利30%左右;其二,减仓,即减持持有股票数量的50%。因为此时该股上升幅度并未超过50%,且DIFF快线仍位于0轴上方,建议投资者采取减持策略。

 

4月23日,该股再度上攻,MACD指标形成二度金叉,这属于比较典型的买人信号,投资者可在此时加大仓位买人该股。

 

6月4日,处于顶部震荡形态的该股MACD指标形成高位金叉。鉴于此时盈利较多,建议投资者可采取清仓操作方法。当然,投资者也可以采用坚持持有大部分股票,待DIFF快线跌破0轴时再全部清仓的策略。

 

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