评判短期市场风险的几大盘面要素

我们常常讲做股票要先选时再选股,在 A股市场中股票虽然题材不同/质地不同/条件差别万千,但在大部分行情阶段都具备一定的趋同性,简单讲就是齐涨齐跌。举个例子,熊市大多股票都是空头趋势,而牛市中大多数股票都是多头趋势。往小了说,每天大多数个股的波动和指数也会呈现一定程度的正向关系。

根据市场的这种特性,我们要做的便是顺势而为,这句话听起来简单,但是如何解码这个“势”,却不是一般散户能够做到的。势本身的含义有多种,但针对于A股核心主要在两个方面,第一是情势/状态,即为市场氛围。第二是趋势,即行情的运行轨迹。

一、市场氛围
1、涨跌停板
每个人都知道涨跌停板,但对于市场上很多散户而言,涨跌停板只是大家茶余饭后的谈资而已,其真正的内涵却没有加以利用。涨跌停板作为个股一种特定的形态,其本身可以象征着个股多空情绪的极限,某股一旦涨停则代表着当天的这只票的多头情绪已经发散到了极点,同理跌停亦为个股当时空头情绪的极点。

以上只是从个股的角度去剖析,当我们把视野提升到整个市场 ,那么涨跌停的数量则在一定程度上能够体现市场的多空氛围,涨停家数越多则象征着市场的多头氛围越明显,反之跌停家数则象征市场的空头氛围愈发明显。而真实涨跌停是剔除了因利好利空造成的非市场引导的涨跌停个股,真实涨跌停家数更具备代表性。

涨停家数超过50家则市场为可参与市场,超过80家为强势,小于30家为弱势。

跌停家数,出现真实跌停需谨慎,出现10家以上真实跌停不低吸,出现30家以上真是跌停坚决离场。

2、赚钱效应
指数是象征市场中所有股票表现的加权集合。在很大一部分行情阶段,指数往往能够作为市场氛围的直接体现。但是在某些特定的时期,典型如郭嘉队救市阶段,指数的表现却并不能准确的代表市场氛围。其原因就在于,指数的构成是所有成分股加权所得,而非大小盘同权。这意味着一旦中国石油这类巨无霸暴涨,即便市场个股9成下跌,指数依旧能够保持强势。

赚钱效应就是针对这种情况应运而生,所谓市场赚钱效应,即为沪深两市红盘个股所占比例,占比越大则象征市场中大部分个股表现较强。而高换手个股,则象征着市场热钱(游资)的活跃程度,同样赚钱效应越强则象征着市场越活跃。

赚钱效应大于70%,则市场为相对强势。赚钱效应小于30%,市场为相对弱势。

3、换手连板家数
所谓换手连板,及剔除因公告利好或新股上市等特殊情况造成的连续无量一字板后,剩余的存在一定筹码交换的连板涨停。市场连板股的出现可作为市场投机情绪的体现,如果连板家数较多,则象征着阶段行情中题材的持续性较强,反之一旦市场无换手连板,该阶段行情的特征往往是热点一日游,个股整体表现也会惨淡。

4、跌幅榜前四十家个股平均跌幅
这个指标更多是从风险角度去考量,一般而言,在非极端市场中,跌停家数往往不会很多,真实跌停很多时候都不会出现一家,针对这种情况,我们需要退而求其次,观察跌幅榜前列个股的表现。

如果跌幅榜整体表现较弱,很多个股在跌7%以上,则存在是出现极端大规模跌停的概率,这种情况必须要控制好风险以作应对。相反如果当天指数大跌,但是跌幅榜跌幅最大的个股仅跌了3%,这意味着市场大概率是良性调整,下方承接盘充沛,反而可作为低吸机会。

5、市场量能

市场成交量是很重要的指标,两市成交总量则象征着市场中所有参与者的买卖活跃程度。成交量持续疲弱,则象征着市场交投清淡。相反成交量持续火爆,则象征着市场增量资金介入汹涌。

二、市场趋势

趋势是事物自身发展运行的一种自然规律 ,它具有重复、持续、有序、有向的特点。应用到股票市场中,当一段明显的趋势出现后,在大级别操作的选择上要遵从趋势,比如5178以来,如果空仓至今便能够超越市场中大部分的投资者。

趋势的判断主要是依据行情的运行轨迹,不同的技术流派判断趋势的标准有所区别,但是比较明显的中期趋势会很清晰的体现在k线图中,关于中期趋势的判断并不复杂,参照最基础的中短期均线或者趋势线即可(如10/20/30/60日均线),这里并不详细展开。

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