融资融券与传统证券交易的不同

融资融券与传统证券交易的不同

 

传统证券交易必须是全额交易,每股10元,最少交易量100股,除去佣金,账户里至少要有1000元才能完成交易。若要卖出股票,手中必须持有股票,而融资融券不同,它变成了类似于期货的保证金交易。你有1000元,可以买100股10元的股票,还可以用1000元的现金或是股票作为质押,再去融一些资金,还可以继续买。或者你可以用这个质押去向券商借股票,把借到的在高位卖出,低位再赎回赚差价。融资融券弥补了传统市场中的流动性不足,让交易变得不再呆板,更加灵活。

 

在传统证券交易中,我们与证券之间的关系就是委托买卖的关系。而在融资融券中,又增加了借贷的关系。券商变成了某种形式的快捷银行,它会借出资金,也会借出股票。一旦发生了借贷关系,那我们除了有偿还的义务外,还要支付颞外的利息。

 

在全额交易中,任何风险都是由自己承担,因为我们只有委托关系。而融资融券交易时代,券商作为债权方,他借给我们资金或是股票,从某种角度上说,我们和券商成了风险共担者。如果行情发生了重大的异动,不能按时将足额的资金或者股票还给券商,券商也会受到损失。

 

注意:券商在做融资融券时,他的风险控制会尽量做到很低,券商有权利在某种时刻对我们的持仓进行强行平仓,这点在合同中肯定会体。基于这种风险的考量,券商确定的融资融券标的物,都是流动性大、波动较小、不不易被操纵的股票。

 

在没有资融券的情况下进行交易,我们可能会随时按自己的喜好进行买卖,或提取资金。但如果做融资融券,就不能这么随意了。因为你账户里的资金或股票,正在为你进行的融资或融券进行担保。例如,你将房产抵押给银行,向银行借贷,在贷款未还清之前,不能随意再将房产卖出。券商也不会将你所有的资金都冻结,只要你的担保比例足够承担风险,担保比例之外的资金可以随时支取。

 

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