双顶形态(M头)

双顶形态(M头)

 

双顶形态学习要点:

 

1.双顶又称为M头,出现在上涨趋势之中,是底部转势形态之一。

 

2.双顶由两个高峰组成,其最高点一般在同一高度上(有时也可不处于同一高度),两个高峰之间的低点所处水平线为颈线。在第二个高峰下跌阶段,如果市场收盘价收于颈线之下,双重顶就形成了。(如图)



3.双顶实战操作要点:

 

(1)在双顶的形成过程中,投资者要注意成交量的变化。市场在冲击两个波峰时,成交量应该有所放大,且第二次的成交量要明显地小于第一次;当市场价格跌破颈线时,成交量会相应扩张。

 

(2)在突破颈线之后,市场价格常常有一个回抽的过程,股价在颈线附近受阻回落,股价向下突破有效,这才表明双重顶反转形态成立。

 

(3)在实战中,投资者遇到的通常是并不规范的双顶形态,两个波峰一高一低的情况比比皆是。如果第二个波峰低于第一个波峰,说明第一个峰位构成了相当大的压力,以至于股价根本无力到达第一个波峰的水平便扭头向下了。

 

(4)市场在双峰之间徘徊的时间越长、形态的高度越高,那么反转发生的潜力越大,反转发生时的规模越大,走势也越猛烈。

 

双顶形态案例解析:

 

案例如图为双顶形态,它的特征:

(1)出现在上升趋势中

(2)由两个波峰组成,其最高点一般在同一高度上,因形似英文中字母M又被称为M头。双顶是顶部反转形态之一,它是股价见顶回落的信号,作为一名判断准确、头脑清醒的投资者见到该形态,应在双顶形态形成之后,立即清仓出局。

如下图中体产业双重顶形态出现在日线图上,该股带量一波上升之后在A点(12.35元)形成第一个波峰;在股价调整到B点时,成交量明显萎缩;从B点起,成交量略有放大,股价上升到C点形成第二个波峰,随后一波下跌,直接跌破颈线。


 

关于双顶形态的一些常见问题:

 

1.双顶形态顶部反转信号的可靠性问题。

 

双顶形态的反转信号强弱与其双顶的形成时间和形态有关。一般而言,双顶形成的时间越长(通常超过1个月),波峰至波谷的高度越高,其转势信号就更加可靠。

 

在双顶中,我们会遇到第二波峰高于第一波峰的情形:市场价格在作第二次冲锋使,竟然越过了第一个峰位的阻力,但就在市场正预期它会将上升趋势进行到底的时候,趋势却出现意料地发生了逆转,造成第二峰的高度与第一峰的高度不相等,且第二峰高过第一峰。这就是我们常说的“多头陷阱”。这种多头陷阱常常出现在中国股市的一些著名庄股中。


 

2.如何有效避免双顶陷阱给投资者带来的损失?

 

在出现多头陷阱的市场中,投资者可根据这种突破的有效性来识别出它们来,我们可以利用百分比穿越法则(常见的是3%或5%)或双日穿越法则来判断,有一定的效果。此外,还有一种十分简便易行的过滤方法,那就是依据收盘价是否仍然构成了突破来分析,如果仅仅是日内价格突破了前一支撑或阻力,但收盘价仍处于支撑之上,阻力之下,那么这样的突破信号是可以忽略不计的。

 

 

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