K线分析法

K线分析法

 

K线分析是根据若干天的K线组合情况,推测证券市场中多空双方力量的对比,进而判断行情走向的方法。

 

K线又名蜡烛图,起源于数百年前的日本,最初用于记录米市的交易,经过百年的发展运用,形成了一套K线理论,成为了技术分析的重要组成部分。K线是一条柱状的线条,由影线和实体组成,实体的边沿表示一日(以日线图为例)的开盘价和收盘价,上影线顶点表示一日最高价,下影线顶点表示一日最低价。当开盘价高于收盘价,K线为阳线,反之为阴线(如下图)。沪深股市采用集合竞价方式产生开盘价,交易日的9:15—9:25为开盘集合竞价时间。而对于收盘价,沪市用当日最后1分钟平均成交价为收盘价;深市则通常最后3分钟进行集合竞价来产生收盘价。



根据开盘价、收盘价、最高价、最低价的相对位置,单根K线可以表现为大阳线(大阴线),小阳线(小阴线),十字星,T字形(倒T字形),一字涨停板(跌停板)等。一跟K线记录了对应的品种一天的价格变动情况,将每天的K线按时间顺序排列,就可反映该品种一段时间以来的价格变动情况,也就是行情软件上所看到的日K线图。此外,K线可以用于各种不同长度的时间周期,除了以日为单位,相应的还有周K线、月K线、30分钟K线、1分钟K线等等。

 

K线理论主要是对单根K线以及K线组合形态所反映出的多空战况进行分析,并由此得出一些多空强弱的结论。K线理论中所总结的单根K线技术意义的价值不大,最为市场技术派所重视的还是由连续几根K线所构成的K线组合分析。K线组合的情况非常多,无论是两根K线、三根K线乃至多根K线,都是以各根K线的相对位置和阴阳来推测行情的。下面将最典型的K线组合总结如下:

 

1.早晨之星和黄昏之星



早晨之星出现在下跌途中,由三根K线组成。第一根是阴线,第二根是十字星,第三根是阳线,第三根K线实体深入到第一根K线实体之内。由早晨之星的形态就可以知道,其背后意味着多空双方战局的扭转,故在K线理论中属于向上反转信号,也就是说走势有可能由跌转涨。

 

黄昏之星则与早晨之星形态相反,是一种向下反转形态,意味着短期走势有可能由涨转跌。如下图所示


 

2.刺透形态和乌云盖顶



刺透形态出现在下跌途中,是由两根K线组成,如上图所示。第一天是一根中阴线,第二天是一个低开阳线,第二天的阳线收盘位置升破第一天阴线实体的中点,说明多方开始绝地反击。与早晨之星类似,刺透形态也属于典型的向上反转组合。

 

乌云盖顶则出现在一波涨势的末端,形态与含义均与刺透形态相反,如上图所示。

 

3.看涨吞没与看跌吞没



看涨吞没出现在一段时期的下跌后,市场突然出现了一根中阳线将前一日的阴线全部吞没,显示出多方开始大力反扑,此时意味着市场很可能见到阶段性底部。看涨吞没的原理与刺透形态类似,但是多方的反攻力度更为强劲,构成K线组合理论中一种典型的反转信号。在K线理论中,对于两根K线的组合来说,第二天的K线的相对位置是进行行情判断的关键,简单地说,第二天多空双方争斗的区域越高,越有利于上涨;越低,越有利于下跌。例如刺透形态要求第二天低开后收盘要收在前一日阴线一半以上,而看涨吞没则要求次日阳线吃掉前一日的整个阴线,反转意味还要更强一些。

 

看跌吞没的形状含义和“看跌吞没”相反,如下图所示。


 

4.红三兵与黑三兵



红三兵一般连续下跌后连续拉出三根阳线。红三兵属于较为强势的攻击组合,说明短期有继续上扬的动力。(如图)

 

黑三兵出现在涨势之后,意味着空头反攻力量较强。


 

5.多方炮和空方炮



多方炮走势呈现两阳夹一阴的K线技术形态,另有特殊的三阳夹二阴称做重叠多方炮。多方炮是一种著名的K线攻击组合。空方炮形态与含义和多方炮相反。



K线组合多种多样,这里只讲解几种最为典型的。K线理论在股票操作中并不是十分核心的内容,单凭K线理论进行操作的实战效果极其有限,故了解最重要的几种即可。在K线理论中,无论K线的组合多复杂,考虑问题的方式是相同的,都是由后面的K线相对前面K线的位置来判断多空双方的实力大小。无论是一根K线,还是两根、三根以至更多根K线,都是对多空双方争斗做出的一个描述,由它们的组合得到的结论都只是相对的,不是绝对的。对股票投资者而言,结论仅仅是一种参考作用。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注