胡立阳炒股100招(16-20招)技术分析的八种基本图形

胡立阳炒股100招
16 计算财务比率
计算公司财务比率是投资人必做之功课,还好这门功课很简单,绝对难不了你,不相信么?以下是我们故事中的、张氏电脑公司的《资产负债表》与《损益表》,大家一起来算算各种比率吧!

张氏电脑公司资产负债表

1996年12月31日(单位:百万元)

假设目前每股市价$25

张氏电脑损益表

1996年度(单位:百万元) 

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17 技术分析的八种基本图形
(1)头肩型——不好
股价呈现一个“山”字型,而成交量依序渐减,是构成头肩型的标准特色。股价创下高峰以后,下一波受到阻力,未能续创新高点,而成交量也显然因大家“居高思危”依序减少,这是典型下跌的讯号。特别是,若将两个低点(颈部)连成一条线(颈线),股价一旦向下跌破此线,而且反弹时无法攀越此线,代表原来的支撑线已转变为阻力线,股价的跌势便可确认。头肩型确认后的回档深度通常不会少过原先颈线到头线的上涨幅度。

(2)倒头肩型——好
图形与头肩型完全相反,又称为“头肩底”,成交量则在股价下跌时相对缩小,而在股价力争上游时又迅速扩大。

(3)双重或多重顶型——不好
这类图形,有人称之为“M”字头型,我则称它为“双峰”。真正的主峰并不明显,两个或多个峰的高度都相差不远,有数度冲关不成的现象。若配合成交量图一并观看,在上涨时成交量减少,下跌时成交量增加,或是向上闯关的成交量有一波比一波弱的趋势时,股价已经摆明了“我累了,要休息一阵子了”!必须附带一提,两峰之间的距离拉得越远越能加强判断的正确性。

(4)双重或多重底型——好
这种图形有人称做“W”字底型,和“M”图形完全相反,代表股价前程看俏。成交量的变化图若恰与股价图吻合,即价涨量增,价跌量缩,便是典型的“W”底图形了。

(5)锅盖型——不好
股价走势呈现一个向下的半圆形,像个锅盖,而且也配合着价涨量缩,价跌量增的走势,表示股价将要下跌。

(6)锅底型——好
和锅盖型完全相反,图形像个炒菜锅底,价涨量增,价跌量缩,股价走势已露曙光。

(7)箱型——向上突破好,向下突破不好
股价一直在某一段价位徘徊,一旦向上或向下突破,而成交量亦相对配合扩增,即表示股价会往上或往下跳入另一个领域。

(8)三角形图形——向上突破好,向下突破不好
又称棋型图形。股价起伏幅度逐渐缩小,最后发展至阻力线与支撑线的交点,而面临向上或向下突破的抉择。若为向上突破,在配合高成交量,则股价将奔荣途。反之,若为向下突破,成交量又有增无减,则股价已呈岌岌可危势。

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18 技术分析是万灵丹吗
投资人问:
我有一位同事每天疯狂投入股票线型图的研究,并自认为对于买卖时机点的拿捏已经达到百发百中。但是最近他离职了,原因是他在股市中赔了很多钱,已经没有心情上班。这是怎么回事?
凡是研究技术分析的人都有同感,每天挑灯夜战,在电脑中研究各种图形,终于老天不负苦心人,有一天发现了一种意义非凡的图形,对他们而言,无异于观世音娘娘现形,兴奋之情溢于言表。
的确不错,用心研究技术图形的人对股价的变化领悟度一定较高,观察也比较入微,因而在动荡不安的股市中,能较常人多一分判定适当买卖点的信心。但是我要奉劝大家,对技术分析图,浅尝即可,不需顶礼膜拜。
记得以前去拜访一位顾客,他是个标准的技术分析图迷,我久闻他经常“席地作画”,废寝忘食。一跨进他家门,我已有寸步难行之感,只见地上铺的、墙上贴的全是股价线型图报纸。最糟糕的是,连餐桌上、椅子上也堆满了硬邦邦的图表,令人坐立难安。在他家做客,滋味可不好受。
经过长时间的证明,他在股市中的表现,用“惨不忍睹”形容,极为恰当。在股市中,不管你用的是哪一招,切忌走火入魔。
我也曾经听过一位超级大户说,散户每天看的线都是他在盘中刻意画出来的,“W底”的右边再加上一条尾巴不就成了“M头”嘛。总之,爱怎么画就怎么画。他又兴奋地说,反正每天都有很多自认看得懂“毕加索抽象画”的人会来上钩。
在股市中,各种“坏人”都有,线形图参考一下就可以了!
绘画技术图切忌走火入魔

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19 选股票如同选配偶
投资人问:
我有两派总是死对头的投资朋友,一派只信基本分析,另一派只看技术分析。请问,实战上哪一派的胜算较大?
投资人都知道,基本分析与技术分析是选择股票的两大法宝。但是究竟使用哪一种方法胜算较高呢?长久以来,市场上各路精英对这个问题争执不休。
基本分析派人士深信基本分析是选股的正途,因为任何公司一旦有了财务问题,投资人避之唯恐不及,哪有闲工夫去研究其他的选股秘方。
技术分析派人士则认为,公司长期财务状况与股价短期之波动扯不上太大关系,股价走势完全取决于一买一卖之间的供需,而这种供需关系在技术分析的走势图中总是原形毕露,投资人自可一目了然,何必兜圈子去寻宝呢。
此外,还有一些在股市中玩“市”不恭的“掷飞镖”派又有新鲜的看法,他们主张买股票是买未来而不是买现在,但在当前竞争激烈、难以预料的环境中,大部分公司前程未卜,今年业务的蒸蒸日上,极可能成为“明日黄花”,想用基本分析来预估财务状况?靠不住!更有甚者,单靠画几幅技术分析的“艺术图”便能预卜出股价的涨跌,简直是“看图编故事”了!他们认为,买股票,人算不如天算,全靠运气!
于是,有了这么一个笑话:某一天,三大派的掌门高手毅然赴约,准备各显神通,表演选股的本领。三方言明,以一周的时间先做研究,再各选一只股票,参加为期6个月的竞赛,谁的股票涨得最多,便是正宗股市名家。短短的一个星期间,只见“基本”派人士右手捧着会计准则、左手握着计算器,聚精会神计算各种财务比率。“技术”派人马则又是圆规又是直尺,埋首绘制各种图形。在双方剑拔弩张、大战一触即发的这段时期,“掷飞镖”派人士却悠然自得,不是逛街便是看电影,终日无所事事。
一周后,基本派与技术派均信心十足地精挑出了他们的杰作,准备正式开始比赛。这时,只见掷飞镖派的代表们牵出一只毛茸茸、又蹦又跳、手中还抓着一支飞镖的黑猩猩。他们将刊载着所有股票上市公司的报纸贴在墙上,请黑猩猩掷飞镖来决定参赛股票。
6个月的比赛终于在万众瞩目的情况下结束了,比赛结果着实让专家跌破眼镜。黑猩猩居然大爆冷门勇夺第一,而被它镖中的股票竟然涨了整整三倍。
这虽然只是一则笑话,但也说明了在变幻莫测的股市中,并无一套方法能稳操胜算。买卖股票,难免掺杂着运气成分,也就是因为这几分运气,使得股票投资往往扑朔迷离。
尽管如此,撇开部分无法控制的运气不谈,要想在茫茫股海中多操一份胜算,便需多做一分耕耘,广做研究是投资制胜的秘诀。
其实,将选股票想成选配偶就更容易令人理解了。选“配偶”须先通过“基本分析”一关,清楚对方财务状况,绝不可有负债比率过重现象。而利用“技术分析”来选择步入殿堂的恰当时机与地点也同样重要,要天时、地利、人和方能缔结良缘。这和选股票又有什么不同呢。
选股票如同选配偶,要天时、地利、人和才能缔结良缘

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20 价量背离的三种基本形态
投资人问:
我一直到最近才听到“价量背离”这个名词,但猜得出它指的是成交量与股价之间没搭配好,需要注意。真的是这样的吗?能请老师进一步说明吗?
技术分析总是强调,股价与成交量之间应有良性的互动关系,例如:“价涨量增”、“价跌量缩”就是完美的搭配。
相反的,如果出现了以下三种状况,就是典型的价量背离了:

(1) 价涨量缩
股价不断创新高,但成交量却越来越少,技术分析迷当然不喜欢看到这种现象。
一般而言,最大的成交量和最高的股价并不会同时出现,比较常见的是量领先于价。量走不动了,后面的价也就跑不远了。
股票涨幅日渐缩小,成交量又每况愈下,是股票接近高点的明显迹象
我过去做过统计,飙升中的个股如果遇上这种价量背离的走势持续了2.77天(接近3天),持股信心就会开始动摇,股价随量下滑的几率大增。
指数连续3天创新,而成交量却依次递减相当不妙

(2) 价跌量增
这是技术分析中的大忌,表示股价仍处在恐慌性下跌的阶段。
由于成交量提前反映股价的走势,在出现量缩之前,股价还会动荡不安。

(3) 价平量增
这其实才是最麻烦也最常见的情况。
股市正处于狂热,某只个股成交量也随之疯狂增加,但股价却突然毫无动静,这种“落花有意,流水无情”的情形,若持续发生2.13天,也是股价近顶的讯号。
接着,必定有人会问:“股价已经下跌了一阵子,未来在底部来临前,是否也会出现先期讯号?”
这是很重要的问题!
股价下跌趋缓,或是已经像睡着了一样,成交量也跟着出现了“窒息”状况,这是在说,否极泰来的机会就要来临了。
“窒息量”的定义通常是指突然出现只有过去月平均量的二分之一甚至三分之一的超小量,这代表浮额已经过彻底地清洗,股价的触底反弹时机就近在眼前了。

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