说说“大宗交易”

说说“大宗交易” 

首先我们来了解下什么是大宗交易?
1.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。

2.大宗交易的单笔交易规模通常远大于市场平均单笔交易规模

3.各个交易所在它的交易制度中对大宗交易有明确的界定,而且各不相同。

选择大宗交易的好处:

满足大宗交易的基本条件
根据上海和深圳《证券交易所交易规则》,证券交易符合以下条件的,可以采用大宗交易方式:
1.A股单笔买卖申报数量应当不低于30万股,或者交易金额不低于200万元人民币。
2.上海B股单笔买卖申报数量应当不低于30万股或者交易金额不低于20万元美元。
3.深圳B股给单笔交易数量不低于3万股,或者交易金额不低于20万元港币。

大宗交易的主要申报方式及时间(上交所

大宗交易的主要申报方式及时间(深交所

大宗交易的成交价格如何确定?
根据上海和深圳《证券交易所交易规则》:
1.有价格涨跌幅证券的成交申报价格,由买方和卖方在当日价格涨跌幅限制范围内确定。

2.无价格涨跌幅限制证券的成交申报价格,由买卖双方在前收盘价格的上下30%或者当日已成交的最高、最低价格之间自行协商确定。

大宗交易提问回答:
提问:大宗交易的买卖会影响当天股票的正常交易吗?
回答:大宗交易不纳入即时行情和指数的计算,成交量在大宗交易结束后计入该证券成交总量。

可以通过东方财富网、同花顺等进行大宗交易信息查询
如:http://data.eastmoney.com/dzjy/default.html

A股市场的大宗交易整体以折价交易为主

大宗交易实际应用之“短期获利”

大宗交易实际应用之“融资”
1.卖方通过大宗交易向金融机构出售股票融资,然后在固定期限内,向金融机构支付利息,待期满后再按照前述价格回购。

2.融资融券的折价率一般在5折左右,但目前大宗交易出售股份大多为9折。这种方式融资不仅可以获得更多的资金,且利率相对较低。

大宗交易实际应用之“避税”

扩展阅读
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大宗交易的逻辑

最后提示:
1.大宗交易规模较小的股票后续表现通常较差。因为原本可以通过连续竞价完成交易,说明卖出方意愿较强,可能有潜在负面消息。

2.成交量较大却渝价成交时,一般说明买入方对相关股票的后续表现非常看好。

3.公司的重要股东在股价低位进行大幅折价(大于5%),如果是出于避税考虑,则其能继续掌握这部分股票的未来收益权,所以股价有向上的诉求。

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