聪明钱的看盘顺序

聪明钱的看盘顺序

当我们面对屏幕上的走势图的时候,你的看图顺序是什么?是等待技术指标产生进场信号?如果想挖掘价格背后主力资金(C M )的真正意图,只看技术指标无法得到真正的答案,我们这里介绍一下聪明钱的看图顺序:
• 背景。
• 价量形态:K 线的长度、成交量的高度、变化速度。
• 价量形态的性质:走势的强弱,价量形态的原因和可能产生的后果。
• 结论或预测:通过以上两方面信息,判断当前是处于上涨趋势的秩序当中还是下跌趋势的秩序当中。
• 措施和行动:根据得出的趋势秩序,决定是否开始行动。比如:进场、离场、收紧止损,等等。
我们先看个简单的例子(这个虽然是简单的形态,但是我们在实际交易中经常遇到),见图1.1。

• 形态:A到B是上涨阶段,成交量递增。K线1之后的回调,无论是 K 线的长度还是成交量的高度都在递减。
• 观察:价格回落的力度很弱。
• 结论和预测:短 K 线和小成交量回调,说明供应没有进入市场,价格上涨的秩序完整,趋势还会继续。

• 措施和行动:看到停止行为,或者需求接盘的现象,进场买入。图 1.2是上图的延续。
• 形态:C到D依然是牛市秩序。但是之后的回调幅度开始扩大,同时成交量也是相对较大。
• 性质:同 B、C 相比,回调力度比上涨力度大,这不是牛市的特征。
• 结论和预测:相对扩大的成交量和价格的振荡幅度,说明市场上供应在扩大。
• 措施和行动:这个回调不能做多,要耐心等待供应枯竭后才能再进场。
下面我们看一个稍微复杂点的形态的整体分析:

如图1.3 所示,背景是熊市,价格进入震荡区。
A到B的下跌速度很快,中间没有碰到买家的抵抗,这是超卖 a 行为。K线B的成交量到达顶峰,这属于恐慌抛售。从以上行为我们分析需求正在吸收抛盘。由于有超卖行为,当时的供应被大量消耗(恐慌情绪导致)。在供应消耗殆尽的背景下,只要有需求,就会导致价格上涨,所以超卖之后至少价格会有个反弹。但是主力资金会不会把价格立即拉到前面震荡区的位置,去帮助那批大众交易者解套?尝试想一想,我们就是主力资金,如果此时看多的话,也不会立刻启动上涨,好心用高价把股票从被套的公众手里买进来。

主力资金的习惯是,尽可能地把价格打压到最低,让被套的大众交易者因为恐慌而绝望,从而把手里的股票抛出来,然后主力资金以低价扫货。这是一个控盘主力正常的操作逻辑。
在 K 线A之前,交易在震荡区进行。K 线A突破震荡区之后,一大批大众交易者被套住。他们指望价格能快速涨回来,好让他们消除亏损。在价格再次回测震荡区的时候,他们这种行为会增加卖压(供应)。
牛市趋势形成之前,我们必须看到一个准备过程(吸筹过程)。 主力资金要在这个过程内收购便宜股票。所以主力资金要想推动价格进入上涨阶段,必然先迫使那批大众交易者在底部抛掉。这样主力资金不但能够买到便宜股票,而且当价格回到震荡区时,卖压会减少。所以现在不能抄底,因为没有看到牛市前的准备过程。

恐慌抛售之后,价格出现自然反弹,让我们看到需求现在已经有能力承接供应,原来在下跌趋势当中,需求不足,也就是说没有买家的人气。当我们看到需求有能力承接供应并截住下跌趋势的时候,说明市场的背景起了变化,至于能否形成底部,以及是否出现吸筹的特征,我们还要继续观察。

K线1的特点是:价格上下振荡幅度很大,但它是上影线,同时伴随超大成交量。这说明反弹遇到了强大的供应。先前在恐慌抛售中接盘的股票,现在又被卖回市场。

结论:趋势还是熊市,不能抄底。
预测:现在关键看回调的力度。

但是这次反弹有一个重要信息,那就是突破了供应线(下降趋势线)。供应线本身代表一种压力(供应足),每次反弹没有超过,说明背景中供应占上风这个事实没有改变,或者说明下跌趋势没有受到威胁。一旦这个供应线被突破了,我们第一反应就是供应出现不足。供应不足,这个行为所影响的是整个背景。所以突破供应线是一个重要信息,任何时候我们想反转做多的话,突破供应线是一个重要条件。

价格经过一个 K 线的回调之后再次上涨。但是 K 线2在阻力位置停止上涨(SOT),同时伴随扩大的成交量,再次告诉我们顶部供应超过了需求。在K 线4到5的上涨中,成交量大幅萎缩告诉我们:前面恐慌抛售中产生的需求已经枯竭。

结论:熊市没有改变,不能抄底。市场刚刚有一点买方的人气(需求刚刚有起色),没有涨多少,买家人气就消耗殆尽。这种现象告诉我们市场还面临着继续下跌的危险。

趋势线BC和阻力线交叉形成死角 a。现在背景是供应大于需求,只要回调再稍稍努力就能突破趋势线,价格会进一步大幅下跌。

预测:如果价格下跌,我们期待 K 线4的支撑能够挺住。 一旦 K 线4失守,我们期待恐慌抛售产生的支撑能挺住。死角进一步证明了市场需求的耗尽,让我们感觉到,价格上涨刚刚有了一点起色和动力,现在就走进了死胡同。
如果在这之前因为各种原因抄底了,此时必须离场,因为市场已经没有了继续上涨的原动力(需求大于供应的秩序)。

价格突破了BC趋势线之后,迅速下跌,中间没有反抗。这种速度属于超卖现象,让我们怀疑这是震仓 b,迅速反弹可以证明我们的推断,现在关键看下面支撑能否挺住。在到达支撑区时,K 线7的振幅大幅缩小,同时成交量没有缩小,这是停止行为,表明供应努力没有结果,同时新的需求在接盘。

特别是最后一根阳线,说明需求已经全部吸收了供应。略高的支撑位说明主力资金已经全部收购了下方的股票,现在开始向上收购。高支撑说明底部阶段接近结束,价格准备上涨,或者说主力资金已经完成了收购,他们现在开始允许价格上涨。

结论:吸筹结束,接下来如果看到持续上涨之后,在价格停顿或者回落的时候,依然没有看到供应涌现,则可以进场买入。为什么要看到持续的上涨?之所以能够持续上涨,是因为在上涨过程当中没有遇到压力,也就是说没有遇到供应拦截。那么在市场行为当中,供应短缺,本身就给价格的上涨创造了条件。在上涨过程当中,价格停顿或者落的时候依然没有供应的压力,表明上涨趋势没有改变。

图1.4 是图1.3 的后期走势:K 线 7 之后的上涨,我们看到了一种上涨持续的状态,这是需求强劲,供应不足的结果。上涨当中出现了两天的回落,这里我们更关注成交量,低量说明没有供应压力,价格继续上涨的秩序没有被打破。这里是个好中最好的进场时机!后面价格接近区间顶部阻力区的时候,那里有大量的供应被吸收。怎么看出来的?量价那种干净利落的突破动作告诉我们的。无论阻力区有多少卖单出货,买家都有足够的资金全部吸收。
供应被吸收之后,就减轻了上涨的压力,所以我们看到了后边顺利的上涨。

名词解释:
①恐慌抛售:也叫作超卖高潮,英文代号是 SC(Selling Climax)。其特征是下降趋势中发生的、潮水般的恐慌抛售。这种状态发生在下跌趋势持续了一段时间之后。它标志着下降趋势的结束或者接近结束。这种恐慌性的卖盘形成了极宽的振幅和超高的成交量。它可以发生在一天或者几天内。如果没有上述特征,将不是超卖高潮。不是所有的下降趋势都会有超卖高潮。所有超卖高潮之后的成功二次测试将终止熊市。

②死角:在支撑位或阻力位,K 线的高点不断降低,低点不断升高,价格波动越走越窄。死角意味着价格很快有大幅波动,这是个提前进场的好时机。

③震仓:英文是 Shake out。在震荡区中,一个故意使价格下降或上涨的行为,其目的是激起大众交易者平掉当前仓位而主力趁机接盘。分为普通震仓和终极震仓。普通震仓发生在上升趋势中,多数是受不利消息影响,造成市场临时波动。普通震仓之后,价格会快速恢复上涨。终极震仓发生在吸筹过程中,目的是让还在死扛的大众交易者抛掉手里股票,让主力资金控制更多筹码。

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